Портфель облигаций на 24 августа. Что изменилось за месяц? — 24 августа 2026 г. в 11:00:02.392
Портфель облигаций на 24 августа. Что изменилось за месяц? Раз в месяц смотрю и анализирую облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента. Основные моменты: 1. В августе доля облигаций в биржевом портфеле составляет 43,8%, акций 49,5%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1,8%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 год: акции 58%, облигации 40%, золото 2%. 2. Облигаций сейчас 43 выпуска (количество выпусков за месяц не изменилось). В планах остаётся желание сократить количество выпусков хотя бы до 40 выпусков, при этом оставив только облигации без оферты (с офертой сейчас остался только один выпуск ГТЛК). 3. В августе погашений не было. В этом году осталось 6 выпусков для погашения, ближайшее - у ИЭК Холдинг в сентябре. 4. ЦБ в июле снизил ключевую ставку еще на 0,25% до 14%, но причин для дальнейшего снижения нет, поэтому продолжаю покупать в том числе флоатеры. 5. Покупки с 22 июля по 23 августа: - Полипласт П2Б16 (купон 17,45%; YTM 18,9%; погашение 09.05.2029); - ЯТЭК 1Р4 (купон КС+2,5%; погашение 17.09.2027); - Новотранс 2Р2 (купон КС+2,25%, погашение 16.10.2028), - Самолет 1Р14 (купон КС+2,75%, погашение 22.07.2026), - Фабрика ПО 1Р1 (купон 17,25%; YTM 18,9%; погашение 10.08.2028). Продал выпуск Балтийского лизинг П18 во избежание дополнительных рисков. 6. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий: - с постоянным купоном 73,3%; - с плавающим купоном - флоатеры 26,3%. Выросла доля флоатеров. 7. Состав портфеля облигаций по сроку следующий: - с погашением до 1 года 46,3%; - с погашением от 1 до 2 лет 23,5%; - с погашением от 2 до 3 лет 19,7%; - более 3 лет 10,5%. 8. Состав портфеля облигаций по типу эмитента: - ОФЗ 16,2%; - муниципальные 10,4%; - корпоративные 73,4%. Выросла доля корпоративных выпусков. 9. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Полипласта, Позитива, Село Зеленое, Селектел, Селигдар, есть длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, Эр-Телеком), валютные Новатэк 1Р2. 10. Основная задача - увеличивать объем купонных выплат, при этом минимизируя риски (рейтинг ниже ВВВ- и выпуски эмитентов аля Евротранс и Оил ресурс не беру). 11. По результатам анализа выплат с дивидендов и купонов за последние 1,5 года посмотрел что наименьшие суммы приходили в сентябре и декабре 2025 г., феврале и марте 2026 г. В будущем буду стараться покупать облигации с выплатами в эти месяцы (например это могут быть ОФЗ 26244, 26240, 26250). 12. В сентябре планирую покупать и облигации с постоянным купоном и флоатеры. Решение ЦБ на заседании 11 сентября может внести коррективы (снижения ставки не жду). Новые выпуски облигаций на первичных размещениях тоже не останутся без внимания. #облигации