Друзья, тут такое дело. Разберём миф, в который многие всё ещё верят: "накопил капитал ...
Друзья, тут такое дело. Разберём миф, в который многие всё ещё верят: "накопил капитал - живи на проценты, работать больше не надо". А вот и нет, всё не так просто, как кажется на первый взгляд. Давайте разбираться по шагам, честно и с калькулятором в руках. Смотрим на исходные цифры. Вклад под 12% годовых. Инфляция по официальной оценке 6-7% в год, для расчёта возьмём середину - 6,5%. Капитал - 20 млн рублей. Первый шаг - номинальный доход. 20 млн под 12% - это 2,4 млн рублей в год. Второй шаг - налог. С процентного дохода по вкладам удерживается НДФЛ 13%. Стоит сказать: в реальности действует необлагаемый минимум, но для чистоты расчёта возьмём налог со всей суммы. 2,4 млн минус 13% - это 312 000 рублей налога. После налога на руках остаётся 2 088 000 рублей в год, или 174 000 в месяц. Вроде бы неплохо. Именно на этом моменте большинство людей останавливаются и решают: всё, можно жить на проценты. А вот тут и начинается главная ловушка. Третий шаг - инфляционная компенсация. Чтобы ваши 20 млн рублей через год стоили столько же по покупательной способности, сколько сегодня, нужно доложить в тело капитала примерно 6,5% от суммы. Это 1 300 000 рублей в год, или около 108 000 в месяц. Эти деньги - не доход. Это просто плата за то, чтобы капитал не обесценился. Четвёртый шаг - реальный доход. Из 174 000 рублей после налога вычитаем 108 000 рублей инфляционной прокладки. Остаётся около 66 000 рублей в месяц. Вот это - та сумма, которую действительно можно тратить, не проедая капитал. Разница ощутимая: 174 000 рублей "на бумаге" против 66 000 рублей реального дохода. Налог здесь бьёт особенно обидно: он списывается со всей номинальной суммы процентов, включая ту часть, которая вообще не доход, а просто компенсация инфляции. Получается, вы платите государству 13% с денег, которые вам, по сути, не принадлежат - они нужны только на то, чтобы капитал не усох. Что это значит на практике? Если вы каждый месяц забираете себе все 174 000, а не только реальные 66 000, вы формально ничего не нарушаете. Капитал остаётся 20 млн рублей в номинале. Но по факту эти 20 млн через год покупают примерно на 6,5% меньше товаров и услуг, чем сегодня. Вы просто не доложили в тело капитала ту часть процентов, которая должна была держать его вровень с ценами. Через 10 лет такой жизни, если ежемесячно тратить весь процентный доход целиком, капитал в реальном выражении может усохнуть почти вдвое. Цифра на счёте будет прежней. Купить на неё вы сможете заметно меньше. Правильная логика другая: забирать себе на жизнь стоит не весь доход после налога, а только его реальную часть - ту, что остаётся после вычета инфляционной компенсации. Инфляционную часть нужно оставлять внутри капитала, доначисляя её к телу вклада. Тогда через год вы кладёте уже не 20, а 21,3 млн рублей, покупательная способность капитала сохраняется, и вы честно живёте на реальные проценты, а не на иллюзию. И вот здесь главная проверка перед тем, как вообще принимать решение "живу на проценты": нужно посчитать не ставку по вкладу и не доход после налога, а именно вот эту итоговую сумму - после налога и после вычета инфляционной части. И сравнить её с вашими реальными расходами. Если ваши ежемесячные траты - 150 000 рублей, а реальный устойчивый доход с капитала - 66 000, стратегия не работает при таком размере капитала и такой структуре портфеля. Тут три честных варианта: увеличивать капитал, искать инструменты с доходностью выше банковского вклада, либо смириться с тем, что часть трат будет покрываться за счёт постепенного проедания тела капитала. Последнее - тоже рабочий вариант, но это уже не "жизнь на проценты", а управляемое снижение капитала, и это стоит понимать заранее, а не выяснять через несколько лет. Проверить всё это несложно: возьмите свою реальную сумму расходов за месяц и сравните её с суммой после налога и после вычета инфляционной компенсации, а не с красивой цифрой ставки по вкладу из рекламного буклета банка.