🏦Т-Технологии — отчёт за 2025 год. — 19 марта 2026 г. в 12:07:49.640
🏦Т-Технологии — отчёт за 2025 год. 📄 Результаты: ⬆️Выручка: ₽1,4 трлн. (+49% г/г) ⬆️Чистая прибыль: ₽192,4 млрд. (+57% г/г) ⬆️Операционная чистая прибыль: ₽174,4 млрд. (+43% г/г) ⬆️Чистый процентный доход: ₽520 млрд (+37% г/г) ⬆️Чистый процентный доход после создания резервов: ₽354,8 млрд. (+42% г/г) ⬇️ROE: 29,1% (-3,5% г/г) *Здесь стоит подметить, что ROE в 2025 году подпортили результаты I квартала — 24,5%. ⬆️В IV квартале ROE = 33,3%. ⬇️Чистая процентная маржа: 10,8% (-1% г/г) ⬆️Стоимость риска: 5,7% (-1,6% г/г) *Стоимость риска падает быстрее чистой процентной маржи, что является позитивным сигналом. Банк стал работать эффективнее. ⬆️Достаточность капитала в IV квартале 2025 года растёт до 12,4% ⬆️Активные клиенты: 34,3 млн (+6% г/г) 📈Расширение бизнеса: Покупка портала Авто.ру у 📱Яндекса за ₽35 млрд. с целью расширения экосистемы в сфере автомобильного обслуживания. Ожидания от синергии >₽45 млрд. за 3 года. Каталитик Пипл (50,01% доля 🏦Т): ·Доля 64% в цифровом банке Точка, где насчитывается более 550 тыс. активных клиентов. ·25% доля в Selectel, крупнейший независимый B2B-провайдер IT-инфраструктуры в РФ. ·И 10% доля контрольного пакета в 📱Яндексе. 🔆 Дивиденды: СД рекомендовал очередные квартальные дивиденды в размере 45₽ на акцию. Общий размер дивидендов на акцию за весь 2025 год достигнет 149₽, что на 20% выше, чем за 2024 год. 🗓 Обратный выкуп акций и сплит: Т-Технологии продолжают обратный выкуп акций с рынка в объеме до 10% free-float для использования в программе долгосрочной мотивации — председатель СД Алексей Малиновский 📄В апреле компания проведёт дробление акций в пропорции 1 к 10, решение уже одобрено акционерами группы. Владельцы акций получат дивиденды уже после сплита. 🧮 Прогноз на 2026 год: Рост операционной чистой прибыли на 20% и более при росте совокупных дивидендов на акцию более чем на 20%. 🗣️Итог: Показатели компании не перестают удивлять, а также не перестаёт удивлять насколько дёшево она оценена, если смотреть на форвардные мультипликаторы и держать в голове исполнение прогнозов и обещаний группы. Хотя это чисто мой субъективный взгляд. Доля ~8% в моём инвест портфеле.