Финансовый крах гения
Финансовый крах гения Исаак Ньютон — гений, изменивший науку. Закон всемирного тяготения, три закона механики, основы математического анализа — этот человек словно видел устройство мироздания глубже других. Но даже он пал жертвой эмоций, когда дело коснулось инвестиций. В 1696 году, уже будучи признанным учёным, Ньютон получил должность хранителя Монетного двора. Это была серьёзная финансовая работа. Он провёл «Великую перечеканку» монет, фактически переведя Англию с серебряного на золотой стандарт. Его зарплата была огромной для того времени — около 2 000 фунтов в год, включая процент от чеканки. Что позволяло Ньютону входить в 1% богатейших людей Англии. К началу 1720 года его портфель составлял внушительные 32 000 фунтов — по сегодняшним меркам это почти 6 миллионов долларов. Учёный благоразумно диверсифицировал средства: акции Банка Англии, Британской Ост-Индской компании, государственные облигации и акции компании, о которой сейчас пойдёт речь — South Sea Company. Компания Южных морей (South Sea Company) была основана в 1711 году. В 1719–1720 годах акции South Sea Company начали стремительный взлёт: с 128 фунтов в январе до 550 в мае и 1000 фунтов к августу. Обещали баснословные прибыли от работорговли и золотых приисков, подкупали парламентариев и распускали фантастические слухи. «Пузырь» надувался. Ньютон был осторожным инвестором. В апреле 1720 года, чувствуя перегрев, он продал все акции South Sea Company, которые у него были на тот момент. Его прибыль составила 7 000 фунтов — 100% от вложенной суммы. Но затем произошло нечто, знакомое каждому, кто хоть раз пробовал торговать на бирже. Цены продолжили расти. Друзья Ньютона богатели на глазах. Англией овладела настоящая мания — акции скупали все: от герцогов до горничных. Учёный не выдержал. Движимый жадностью и страхом упущенной выгоды, он вновь вошёл в позицию. И вложил значительную часть своего состояния. Через несколько месяцев пузырь лопнул. Акции рухнули с 1000 до 150 фунтов. Ньютон потерял около 20 000 фунтов — примерно 4–6 миллионов долларов в пересчёте на сегодняшние деньги. Это была огромная сумма, сопоставимая с потерей трети всего капитала. «Я могу вычислить движение небесных тел, но не безумие людей» Эта фраза, которую историки приписывают Ньютону после краха, стала эпитафией его ошибке. Человек, раскрывший законы Вселенной, оказался бессилен перед иррациональностью толпы. Более того, Ньютон действовал вопреки собственным правилам. Годами он придерживался диверсификации — распылял средства между разными активами. В момент эйфории он бросил этот принцип и поставил почти всё на один инструмент — на перегретый актив. Ошибка Ньютона в том, что он действовал как толпа, а не как системный инвестор. Он отказался от собственной стратегии в самый ответственный момент. Инвестиции, в первую очередь, это про умение управлять собой. Если величайший ум в истории поддался эмоциям, то для нас, обычных людей, это вдвойне опасная ловушка. 🔥- если история была интересной