Магнит после коррекции с максимумов 2024 года в 3,5 раза, масштабного выкупа акций и М&... — 25 мая 2026 г. в 10:00:12.646
Магнит после коррекции с максимумов 2024 года в 3,5 раза, масштабного выкупа акций и М&A-сделок выглядит привлекательно для покупки в долгосрок, несмотря на отрицательную прибыль, повышенный риск из-за большого пакета казначейских акций на балансе дочернего ООО «Магнит Альянс», неопределенности с дивидендами и сильного роста долга до более чем 1 трлн руб. при EBITDA более 0,3 трлн руб. (Как сказал бы Олег: "Сомнительно, но океэй"). В идее покупки акций Магнит присутствует существенная премия за риск относительно облигаций, но стоит отметить, что рост чистого долга может долгосрочно снизить маржинальность бизнеса, если менеджмент неэффективно использует возможности снижения ставки. Я держу компанию в своем долгосрочном дивидендном портфеле и рассчитываю на возвращение дивидендов по итогам 2026 года.