👨💻 Новый выпуск облигаций ТД РКС 002Р-09 — 7 сентября 2026 г. в 07:58:40.412
👨💻 Новый выпуск облигаций ТД РКС 002Р-09 🏗️ ТД РКС входит в группу «РКС Девелопмент» — федерального девелопера жилой недвижимости комфорт- и бизнес-класса. Группа работает с 2007 года, присутствует в 10 регионах, а общий портфель составляет около 1,6 млн кв.м 📊 Основные параметры выпуска. - Эмитент: ООО «Торговый дом РКС» - Купон: до 24% годовых - Выплаты: ежемесячно - Погашение: через 3 года (26.08.2029) - Рейтинг: BBB, прогноз «Стабильный» от НКР - Амортизация: нет - Оферта: нет - Объем выпуска: 1 млрд ₽ - Прием заявок: 7 сентября 2026 года - Размещение: 11 сентября 2026 года 💰 Краткий анализ финансовых показателей: - Выручка: 7,1 млрд ₽ за 1 полугодие 2026 года (+4,2 раза г/г) - EBITDA: 2,8 млрд ₽ (+6,8 раза г/г) - Чистая прибыль: 1,1 млрд ₽ (против убытка 0,5 млрд ₽ годом ранее) - Капитал: около 3,0 млрд ₽ на 30.06.2026 - Долг: около 34,0 млрд ₽ на 30.06.2026. Чистый долг 22,9 млрд ₽ (рост более чем в 3 раза за год) - Чистый долг/EBITDA: около 4х 🧠 Итог, мое мнение: РКС неожиданно порадовал полугодовым отчетом и хорошими цифрами. Но тут есть нюансы. Основной позитивный фактор — проект «Инсайдер» в Москве. Именно он обеспечил около 89% выручки группы за первое полугодие 2026 года. При этом есть краткосрочный долг в Сбере, который как раз нужно погасить с продаж этого объекта. Поэтому хоть цифры и выглядят позитивно, но я бы рассматривал это как временный эффект, если следующий проект не стрельнет, то показатели могут откатиться обратно. По параметрам выпуск стандартны, и без премии к рынку. На вторичке можно найти более доходные выпуски компании. Первичное размещение я бы пропустил, возможно присмотрелся на вторичке ниже номинала. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Такое мы берём? 👍 - да, беру! 👎 - нет, не интересно 🤔 - надо подумать! Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг