👨💻 Новый выпуск облигаций ВИС ФИНАНС БО-П17
👨💻 Новый выпуск облигаций ВИС ФИНАНС БО-П17 📝 «ВИС Финанс» — финансовая компания группы «ВИС», которая реализует крупные инфраструктурные проекты, в том числе по концессионным соглашениям и государственно-частному партнерству. По выпуску предусмотрено поручительство АО «Группа ВИС». 📊 Основные параметры выпуска. - Эмитент: ООО «ВИС Финанс». - Купон: до 18% годовых, фиксированный. - Выплаты: ежемесячно. - Погашение: через 3 года и 5 месяцев — 22.03.2030. - Рейтинг: А+ от «Эксперт РА», прогноз «стабильный»; АА- от НКР, прогноз «стабильный». - Амортизация: отсутствует. - Оферта: отсутствует. - Объем выпуска: до 2,5 млрд рублей. - Доходность к погашению: до 19,56% годовых при размещении по номиналу и купоне 18%. - Прием заявок: 6 октября 2026 года. - Размещение: 9 октября 2026 года. - Поручительство: АО «Группа ВИС». 💰 Краткий анализ финансовых показателей: (6 месяцев 2026 года по МСФО) - Выручка: 14,5 млрд рублей, снижение на 37,2% (г/г) - EBITDA: 4,66 млрд рублей, снижение на 56,5% (г/г) - Чистая прибыль: убыток 2,57 млрд рублей против прибыли 1,11 млрд рублей годом ранее. - Капитал: 15 млрд ₽ (-14,8% за 6 мес) - Долг: чистый долг 83,8 млрд₽ (+10,6% за 6 мес) - Чистый долг/EBITDA: около 2,3х (было 0,7х) 🧠 Итог, мое мнение: Очень крупный инфраструктурный бизнес, с высоким рейтингом. Финансы за первое полугодие подвели, и немного смазали картину по компании. Плюс у ВИСа будет волна погашений в 2027 году, поэтому деньги им нужны будут в любом случае. При этом ориентир купона нового выпуска очень даже неплохой. Долю в самом эмитенте я бы не раздувал, но к новому выпуску присмотреться можно, если купон будет без понижения. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Такое мы берём? 👍 - да, беру! 👎 - нет, не интересно 🤔 - надо подумать! Навигация👇 ▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут) ▪️Новости ▪️ Трейдинг