#Х5 ИКС 5
#Х5 ИКС 5 #Дивиденды 🔊 Цифра брокер Компания сохраняет рост выручки, однако давление со стороны снижения потребительского спроса отражается на чистой прибыли. При этом операционные метрики выглядят устойчиво: скорректированная EBITDA выросла, а рентабельность улучшилась. Долговая нагрузка остается комфортной, что сохраняет компании пространство для выплат акционерам 🔊 ПСБ Аналитика Подтверждает статус лидера рынка и успешную ставку на формат Чижика. По нашим оценкам, в текущем году продолжит комбинировать крепкий рост выручки (~+15% г/г) и комфортную маржу (~6% по EBITDA) с высокими дивидендами (суммарно ждем более 350руб/акцию, доходность 14,6%) 🔊 Альфа-Инвестиции Рост выручки замедляется 3 квартал подряд, однако компания улучшает показатели рентабельности. Маржа скорректированной EBITDA за квартал выросла на 57 б.п., до 5,4%, на фоне усиления контроля за издержками и снижения товарных потерь. Сокращение чистой прибыли ожидаемо на фоне роста чистых финансовых расходов после снижения кэша на счетах для выплаты дивидендов за 9 месяцев 2025г. Среднесрочные ожидания по акциям умеренно позитивные. Компания торгуется с дивидендной доходностью около 15% на горизонте 12 месяцев 🔊 Газпромбанк Инвестиции Ближайший драйвер — объявление финального дивиденда за 2025г в середине мая. Ожидаем выплату 180руб/акцию с потенциальной доходностью около 7,5%