#SIBN Газпром нефть
#SIBN Газпром нефть #Дивиденды 🔊 БКС Мир инвестиций Отчетность за 2025г слабая, оцениваем негативно. В зависимости от того, как компания будет трактовать курсовые разницы, дивиденд за 2 полугодие 2025г, предварительно, составят 15.5руб (доходность — 3%) или 21.6руб (доходность — 4%). Также отметим неоднозначный рост капзатрат на 34% г/г, в то время как другие нефтяники сокращали эти расходы. FCF всего 22млрд руб (-93% г/г) 🔊 Газпромбанк Инвестиции По оценкам аналитиков сервиса, при выплате 75% чистой прибыли за 2025г, скорректированной для целей определения размера дивиденда на неденежные статьи, расчетный финальный дивиденд за 2025г может составить 24.5руб/акцию (потенциальная доходность – 4,7%). Общий размер дивиденда за 2025г с учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов может составить 41.8руб/акцию (дивдоходность — 8%). При этом в следующие 12 месяцев дивидендная доходность может составить ~9%