🍏 ИКС 5, аналитика по компании #X5 #обзор — 4 июня 2026 г. в 15:10:02.031
🍏 ИКС 5, аналитика по компании #X5 #обзор Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами Последний обзор по ИКС 5 делал 11 марта, тогда акции стоили 2420 ₽, я ожидал отскока до 2600-2800, а от туда снижения до 2200, а от туда снова роста до 2600. По факту акции сначала росли до 2523, от туда снижались до 2300, а от туда росли до 2521 ₽ 🎯 Таким образом шли ровно в той логике, что я и предполагал, но волатильность была разной. Сейчас акции торгуются по 2475 (разбираю 3 июня, т.к. 4-го буду не за компьютером), давайте посмотрим как у них дела и что ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 9,22B$ ▪️ P/E — 8.84 ▪️ P/S — 0.14 ▪️P/B — 6.34 ▪️EPS — 280.54 ₽ ▪️EBITDA — 454.7 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 3.66 ℹ️ Снизилась прибыль по сравнению с прошлым обзором, по метрикам стали оцениваться дороже. Давайте посмотрю в деталях. 🗞 Новостной фон ▪️X5 сохраняет прогноз по росту выручки в 2026 году в диапазоне 12-16% ▪️ИИ-решения принесли X5 в 2025г 5 млрд рублей дополнительной операционной прибыли — компания ▪️СД X5: ДИВИДЕНДЫ 2025Г 245 РУБ/АКЦ, ГОСА - 26 июня, отсечка - 7 июля ▪️Х5 объявляет о приобретении компании «ВКТ», одного из крупнейших дистрибьюторов продуктов питания Нижегородской области и Приволжья. ▪️X5 представила прогнозы и ориентиры на 2026 год: рост выручки на уровне 12–16% ▪️X5 РАССМАТРИВАЕТ РАЗЛИЧНЫЕ ОПЦИИ ПО МОНЕТИЗАЦИИ КАЗНАЧЕЙСКОГО ПАКЕТА АКЦИЙ, ВЕДЕТ ПЕРЕГОВОРЫ С ПУЛОМ ИНВЕСТОРОВ ПО ЕГО ПРОДАЖЕ — КОМПАНИЯ 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1КВ2026–106,2 млрд р., а за 1КВ2025–279.2 млрд р. Но СК вырос по отношению к 4КВ2025 на 10%. ▪️Чистый долг за 1КВ2026ТТМ вырос на 12% ▪️Net Debt / EBITDA — 2.23, это средний уровень долговой нагрузки, но выше чем за 2025 г. (2.07) ℹ️ СК снизился за 2025 год, но есть небольшой рост за 1КВ этого года. Долговая нагрузка выросла, но она далека от критичной. Фин. здоровье среднее. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1КВ2026ТТМ выросла на 3%, а за 2025 год выросла на 19% ▪️Прибыль за 1КВ2026ТТМ снизилась на 8%, а за 2025 год падала на 20% ▪️Свободный денежный поток за 1КВ2026ТТМ вырос на 37% 🔮 Будущее, оценки ▪️ Свежих прогнозов нет. 28 января ПСБ — 4220. 28 января ЦИFРА брокер — 3943 ₽ 28 января Тинькофф Инвестиции — 3300 ₽. Девять более старых прогнозов: от 3470 до 4500. 🤵♂️ Основные акционеры 47,9% — CTF Holdings S.A. 11.4% — Intertrust Trustees Ltd 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору. 🤑 Дивиденды 2022 - 2024 — выплат не было. 2025–18,8%. 2026–12,16% уже и будет еще 9,88%. Дивиденды довольно высокие. Фин. здоровье позволяет платить дивиденды, но вероятно в 2027 году они могут быть поменьше, чем в 2026. 📈 Технический анализ Сейчас цена находится ровно в том месте, откуда я говорю, что тут 50/50. Смотрим куда пойдет цена в ближайшее время, туда и отправимся дальше. Если будем выходить из нисходящего канала, увидим акции по 2750. Если начнется коррекция, то 2200. Все мысли отобразил на графике. 🧠 Выводы Выводы у меня получились из тех, что больше всего не люблю — 50/50. К сожалению тут точнее сказать не получится. Если кратко, то в 2025 году ситуация стала хуже, чем в 2024, а вот за 1КВ2026 ситуация лучше, чем на конец 2025 года. Смотрим, какая динамика будет дальше. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Тр