📱 Яндекс, аналитика по компании #YDEX #обзор
📱 Яндекс, аналитика по компании #YDEX #обзор Сектор: Интернет-контент, поисковый сервис, такси, экосистема Последний обзор Яндекса делал 15 июля, в прошлом обзоре акции стоили 3519 р., я ожидал снижения до 3100, а от туда рост до 3777 р. По факту акции снижались до 3206 🎯, от туда росли до 4068 🎯, получилось в рамках моего прогноза и плюс-минус несколько процентов, как и обычно это бывает. Сейчас акции торгуются по 3542 р., давайте посмотрим как дела у компании и чего можно ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 16,63B$ ▪️ P/E — 8.37 ▪️ P/S — 0.9 ▪️ P/B — 3.45 ▪️ EPS — 423.12 р. ▪️ EBITDA — 162.2 млрд р. (6М2026) ▪️ EV/EBITDA — 4.31 ℹ️ По метрикам компания стала стоить дешевле, чем в прошлом обзоре, прибыль выросла. Разберу последний отчет за 1П2026. 🗞 Новостной фон ▪️ЕС ВВЁЛ САНКЦИИ ПРОТИВ «ЯНДЕКС БАНКА» В РАМКАХ 21-ГО ПАКЕТА — 24.07.2026 ▪️«ЯНДЕКС» И VK ОБСУЖДАЮТ СОЗДАНИЕ СОВМЕСТНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА БАЗЕ YANDEX B2B TECH И VK TECH — 23.09.2026 ▪️«ЯНДЕКС» ИНВЕСТИРОВАЛ 7,5 МЛРД РУБ. В ЗАПУСК НАПРАВЛЕНИЯ YANDEX SECURITY — 24.09.2026 ▪️СД «ЯНДЕКСА» ОДОБРИЛ ДОПЭМИССИЮ 11 МЛН АКЦИЙ В НОЯБРЕ — размещение соответствует около 2,8% уставного капитала и закроет потребности программы мотивации сотрудников минимум до конца 2027 года — 29.09.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +16% или 406,3 млрд р., а за 2025 СК рос на 20% или 351,2 млрд р. ▪️Net Debt / EBITDA — 0.41, низкая долговая нагрузка ℹ️ Отличное финансовое здоровье. СК растёт, долги низкие 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +8%, за 2025 +32% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +111% или 167.5 млрд р., за 2025 +594% (после обвала в 2024 г. на 79%) ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ +30% 🔮 Будущее, оценки ▪️ 21 августа Финам — 5982 р., 4 августа Т-Инвестиции — 5600 р., 30 июля Сбер Инвестиции — 6500 р., еще 7 прогнозов в этом году от 4400 до 7700 р. 🤵♂️ Основные акционеры 67,5% — АО "СОЛИД Менеджмент" 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая компания по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается немного дороже сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет в среднем по сектору или чуть выше. 🤑 Дивиденды 2024 — 1,93%, 2025 — 3,78%, 2026 — 5,45%. Небольшие, но уже регулярные. 📈 Технический анализ Мысли по движению цены отобразил на графике. 🧠 Выводы Отличное финансовое здоровье. Хороший рост прибыли. Выручка растёт медленней, чем в прошлые годы, это из минусов. Платят небольшие дивиденды. Еще из минусов — регулярные доп.эмиссии для мотивации руководства сотрудников, но тут ничего не поделать, такие уж у них решения. В целом это хорошая компания со своими проблемами и преимуществами. Покупать ли? В целом акции подходят к нижней границе многолетнего боковика. Возможно покупать ближе к нижней границе (в районе 3000 р.) — идея неплохая для долгосрочного инвестора. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг