🔖 ХэдХантер, аналитика по компании #HEAD #обзор
🔖 ХэдХантер, аналитика по компании #HEAD #обзор Сектор: Интернет-контент, услуги для бизнеса, работа Последний обзор по ХэдХантеру я делал 3 июля, тогда акции стоили 2601 р., я ожидал снижения до 2090, а от туда роста до 2850. По факту акции падали до ~2200 🎯, а от туда росли до 2950 🎯. Прогноз полностью отработал. Давайте посмотрим как сейчас дела у компании и чего можно ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 1,57B$ ▪️ P/E — 8.36 ▪️ P/S — 3.2 ▪️P/B — отр. значение ▪️EPS — 333.25 р. ▪️EBITD — 20,5 млрд р. ▪️EV/EBITDA — 5.69 ℹ️ По сравнению с последним обзором чуть-чуть выросла прибыль. За счет роста котировок по метрикам стали чуть дороже. Разберем последний отчет. 🗞 Новостной фон ▪️HEADHUNTER ЛИКВИДИРУЕТ ЮРИДИЧЕСКОЕ ЛИЦО ООО «ЗАРПЛАТА.РУ» — технический этап интеграции сервиса в группу, операционная деятельность на этом юрлице уже фактически не ведётся; бренд и продукт сохраняются — 09.07.2026 ▪️HEADHUNTER ПРИОБРЁЛ 51% КОМПАНИИ HAPPY JOB — платформа для исследования вовлечённости и опыта сотрудников; сделка направлена на усиление направления HR Tech и объединение инструментов привлечения талантов, управления репутацией и развития опыта сотрудников — 14.08.2026 ▪️ЧИСЛО ПЛАТЯЩИХ КЛИЕНТОВ HEADHUNTER СНИЗИЛОСЬ НА 11,2% ЗА 1-Е ПОЛУГОДИЕ 2026 Г. — до 346 676 компаний; наиболее заметное падение в сегменте малого и среднего бизнеса (−13,6%), тогда как активность крупных работодателей осталась практически на прежнем уровне — 17.08.2026 ▪️РЕКРУТИНГОВЫЕ ПЛАТФОРМЫ, ВКЛЮЧАЯ HEADHUNTER, ПОЛУЧАТ ДОСТУП К ДАННЫМ СОИСКАТЕЛЕЙ ЧЕРЕЗ «ГОСУСЛУГИ» — 27.09.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ -25% (а без ТТМ -43%). В 2025 СК +182% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ +60% но остается отрицательным минус 4,55 млрд р. В 2025 -691%. ▪️Net Debt / EBITDA — отр. значение, кэша больше, чем долгов ℹ️ Финансовое здоровье отличное, а динамика отрицательная 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ осталась без изменений (без ТТМ +7%), в 2025 году росла на 4% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +3%, в 2025 -25% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ -11% 🔮 Будущее, оценки ▪️ 24 августа Финам — 4286 р., 14 августа Альфа-Инвестиции — 4570 р. 20 мая Т-Инвестиции — 3800 р. Еще 3 более старых прогноза от 4160 до 5224 р. 🆚 Сравнение с конкурентами Прямых конкурентов на бирже нет. Отдаленно похожий бизнес: Яндекс, ВК, ЦИАН. В сравнение с ними это средняя по капитализации компания. По P/E в среднем со сравниваемыми компаниями, по P/S дороже. Долговая нагрузка ниже. По метрикам рентабельности сильно лучше остальных. По росту выручки за 5 лет плюс-минус как у сравниваемых компаний. 🤑 Дивиденды 2024 — 22,78%, 2025 — 6,44%. 2026 — 14,91%. Компания может продолжать выплачивать дивиденды и в следующие годы. 📈 Технический анализ Снизилась волатильность. Индикаторы дают разнонаправленные сигналы. Скорее всего можно ожидать слабо нисходящего движения. Как это может выглядеть отобразил на графике. 🧠 Выводы На эту кэш-машину довольно заметно влияет экономическая ситуация в стране. Снижение СК, выручка и прибыль околонулевые движения. Когда раньше был заметный рост. Проблемы бизнеса страны перерастают в слабость ХэдХантера. Похоже пока не перезапустится экономика и ХэХэ будет стагнировать. А потом опять станет привычной кэш-машиной. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг