💊 Промомед, аналитика по компании #обзор #PRMD
💊 Промомед, аналитика по компании #обзор #PRMD Сектор: Здравоохранение, Биотехнологии Последний обзор по Промомеду делал 6 июля, тогда акции стоили 370 р., я ожидал сначала небольшого снижения к 360 р., а потом роста в район 410 р. По факту акции сначала на общерыночной панике снижались до 320 (🎯 даже ниже чем я ожидал), а от туда выросли до 416 🎯. Обе цели были выполнены, а падение было сильнее из-за обвала на рынке в целом. Сейчас торгуется по 404 р., давайте посмотрим как дела у компании и чего можно ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 1,02B$ ▪️ P/E — 10.54 ▪️ P/S — 1.81 ▪️ P/B — 2.97 ▪️ EPS — 38.32 р. ▪️ EBITDA — 18,58 млрд р. ▪️ EV/EBITDA — 6.41 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором неплохо подросла прибыль. По метрикам стоит дешевле, чем в прошлом. Разберу в деталях. 🗞 Новостной фон ▪️«ПРОМОМЕД» ПОЛУЧИЛ ПРИНУДИТЕЛЬНУЮ ЛИЦЕНЗИЮ ОТ INCYTE НА ОДИН ИЗ JAK-ИНГИБИТОРОВ — компания расширяет портфель дженериков; сейчас у «Промомеда» есть регистрационные удостоверения на дженерики всех препаратов этой группы, кроме Инребика — 20.07.2026 ▪️МИНЗДРАВ ВЫДАЛ «ПРОМОМЕДУ» РАЗРЕШЕНИЕ НА I ФАЗУ КЛИНИЧЕСКИХ ИССЛЕДОВАНИЙ ПЕРВОГО ОТЕЧЕСТВЕННОГО БИСПЕЦИФИЧЕСКОГО ОНКОПРЕПАРАТА ИЗ КЛАССА ADC — 15.09.2026 ▪️«ПРОМОМЕДУ» ПРОДЛИЛИ ПРИНУДИТЕЛЬНУЮ ЛИЦЕНЗИЮ НА ПАТЕНТЫ NOVO NORDISK НА СЕМАГЛУТИД — 01.10.2026 ▪️«ПРОМОМЕД» ПРЕДСТАВИЛ НА ФОРУМЕ БИОПРОМ-2026 ПРЕПАРАТ НА ОСНОВЕ ГИВИНОСТАТА ДЛЯ ТЕРАПИИ МИОДИСТРОФИИ ДЮШЕННА — 06.10.2026 ▪️«ПРОМОМЕД» ЗАРЕГИСТРИРОВАЛ ПРЕПАРАТ «ЭКСАЛАНТИН-ПРО» — ПЕРВЫЙ ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ АНАЛОГ «ТРИКАФТЫ» ДЛЯ ЛЕЧЕНИЯ МУКОВИСЦИДОЗА — 09.10.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +8%, в 2025 +36% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ +30%, в 2025 +34% ▪️Net Debt / EBITDA — 1.79, средний уровень долговой нагрузки. ℹ️ Финансовое состояние хорошее, динамика к замедлению 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +26%, в 2025 +75% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +16%, в 2025 +149% ▪️Свободный денежный поток (https://t.me/ShumilovPavel/11907) за 1П2026ТТМ отрицательный, минус 31% или минус 5.6 млрд р. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 2 сентября Сбер Инвестиции — 660 р. 28 августа Т-Инвестиции — 640 р. 10 августа Газпромбанк Инвестиции — 433 р. 🤵♂️ Основные акционеры 87,7% — Белый П.А. 5,6% — ООО "Промомед Холдингс" 🆚 Сравнение с конкурентами Одна из крупнейших компаний в секторе (Больше Мать и Дитя) по капитализации. По метрикам оценивается в среднем по сектору. Долговая нагрузка выше сектора. По метрикам рентабельности в среднем по сектору. По росту выручки за 5 лет выше сектора. 🤑 Дивиденды Первые дивиденды в 2026 году, 2.08%. 📈 Технический анализ Мысли по движению цены акций прикрепил на графике. 🧠 Выводы В целом это перспективная компания. В целом заметный рост выручки и ощутимый прибыли, но по сравнению с 2025 годом темпы роста сильно снизились. С чем это связано — с ёмкостью этого рынка или экномической ситуацией в стране, или какие-то другие причины довольно сложно. Скорее всего совокупность несокльких факторов. Надо смотреть за динамикой в будущие кварталы. Если замедление продолжится, то лучше подождать более хороших времен. Если же начнет восстанавливаться будет повод задуматься на счет покупки. Пока на мой взгляд лучше не торопиться. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг