⛽️ Роснефть, аналитика по компании #обзор #ROSN
⛽️ Роснефть, аналитика по компании #обзор #ROSN Сектор: Добыча нефти; газа и потребляемого топлива В последнем разборе Роснефти от 29 июля акции стоили 349.5 р., я ожидал снижения до 310 р., а после либо отскок в район 380, либо снижение вплоть до 245 р. По факту акции снижались до 303 р. 🎯, затем вырастали до 385 р. 🎯. Сейчас акции торгуются по 375 р., давайте посмотрим последнюю отчетность, новости и подумаю, что может быть дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 46,6B$ ▪️ P/E — 15.76 ▪️ P/S — 0.47 ▪️ P/B — 0.42 ▪️ EPS — 23.4 р. ▪️ EBITDA — 1,872 трлн. р. ℹ️ По сравнению с прошлым обзором чуть-чуть выросла прибыль, всё плюс-минус стоит на месте. Посмотрю отчет подробней. 🗞 Новостной фон ▪️СЕЧИН ЗАЯВИЛ, ЧТО «РОСНЕФТЬ» БУДЕТ ПОДДЕРЖИВАТЬ СТАБИЛЬНЫЕ ПОСТАВКИ ТОПЛИВА И СПРАВИТСЯ С ОЧЕРЕДЯМИ НА АЗС, ВОЗНИКШИМИ ИЗ-ЗА ПРОБЛЕМ ДРУГИХ СЕТЕЙ — 07.09.2026 ▪️ПУТИН ПО ВИДЕОСВЯЗИ ЗАПУСТИЛ ПРОЕКТ «ВОСТОК ОЙЛ» — первая нефть с новой нефтегазовой провинции загружена на арктический танкер «Валентин Пикуль» в порту «Бухта Север»; ресурсная база проекта оценивается в 7 млрд тонн высококачественной нефти, мощность первой очереди терминала — 30 млн тонн в год — 06.09.2026 ▪️АЗС «РОСНЕФТИ» В ТАМБОВСКОЙ ОБЛАСТИ УВЕЛИЧИЛИ ЛИМИТ ОТПУСКА АИ-92 ДО 50 ЛИТРОВ НА АВТОМОБИЛЬ — ограничения на розничную продажу топлива были скорректированы с 13 октября на фоне сохраняющегося дефицита бензина в ряде регионов — 14.10.2026 ▪️США ВОССТАНОВИЛИ ДЕЙСТВИЕ САНКЦИЙ ПРОТИВ «РОСНЕФТИ» ПОСЛЕ НЕСКОЛЬКИХ ОТСРОЧЕК — последнее послабление санкционного режима прекратило действовать 16 июня; полномасштабные санкции США в отношении компании были введены в октябре 2025 года — 09.10.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +2%, в 2025 -1% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ ▪️Net Debt / EBITDA — 1.8, чуть выше чем в прошлом разборе, но это средний уровень долговой нагрузки ℹ️ На первый взгляд ни падения, ни роста, всё в рамках статистической погрешности. Финансовое здоровье нормальное (не плохое и не отличное). 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ — без изменений, в 2025 минус 19% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ снизилась на 25%, а в 2025 минус 59% 🔮 Будущее, оценки ▪️ 9 октября, Финам — 460,8 р. 3 июня, Сбер Инвестиции — 500 р. 🤵♂️ Основные акционеры 40.4% — АО "РОСНЕФТЕГАЗ" 19,8% — BP Russia Investments Limited 18.5% — QH Oil Investments LLC 10,7% — НКОАО "Национальный расчетный депозитарий" 9,6% — ООО "РН-НефтьКапиталИнвест" 🆚 Сравнение с конкурентами Крупнейшая по капитализации в своем секторе компания (сейчас только Лукойл больше), одна из крупнейших в России. По P/E оценивается дороже сектора, по P/B и P/S в среднем по сектору. По метрикам рентабельности слабее сектора. Уровень долговой нагрузки выше сектора. По росту выручки за 5 лет слабее сектора. 🤑 Дивиденды 2023 — 9,29%. 2024 — 10,3%. 2025 — 9,89%. В 2026 — 3,55%. Сильно ниже, чем ранее. Учитывая падение прибыли это логично. Возможно в рамках года будут еще выплаты, т.к. во второй части года нефть была дороже и рубль ослаб. 📈 Технический анализ Индикаторы на дневном ТФ предсказывают коррекцию. Как может двигаться цена отобразил на графике. 🧠 Выводы Пока по-сути стагнация. Прибыль падает второй год. Но... есть надежда, что в 3 квартале ситуация станет лучше за счет высоких цен на нефть и ослабления рубля. Техническая картинка сейчас говорит о возможности движения вниз. Прямо сейчас бы не торопился покупать, вероятно будет момент с лучшим входом в ближайший месяц. Если случится прорыв в геополитики акции компании взлетят, впрочем как и весь российский фондовый рынок. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг