🔌 Россети Волга, аналитика по компании #MRKV #обзор
🔌 Россети Волга, аналитика по компании #MRKV #обзор Сектор: Электроснабжение Последний обзор по Россети Волга делал 18 апреля, тогда акции стоили ~0.195 р., я ожидал коррекции в район 0.175 р., а от туда рост в район 0,23 р. По факту акции снижались до 0,183 🎯, а от туда росли до 0,223 р. 🎯 Движение получилось в рамках моих ожиданий и двигалось по тому же сценарию, что я отобразил. После этого акции ушли в боковик 0,165-0,22 р. Сейчас акции торгуются по 0,218 р. Давайте посмотрим как дела у компании и чего можно ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 498M$ ▪️ P/E — 2.92 ▪️ P/S — 0.29 ▪️ P/B — 0.71 ▪️ EPS — 0.07 ▪️ EBITDA — 26.45 млрд р. ▪️ EV/EBITDA — 1.59 ℹ️ Прибыль выросла. По метрикам сейчас дешевле, чем в прошлом обзоре. Тут всё хорошо и только лучше стало. Разберу эту конфетку детальней. 🗞 Новостной фон ▪️В ОЭЗ «ОРЕНБУРЖЬЕ» ЗАПУЩЕНА ИННОВАЦИОННАЯ ПОДСТАНЦИЯ 110 КВ «ПОБЕДА», ПОСТРОЕННАЯ «РОССЕТИ ВОЛГА» — объект мощностью 50 тыс. кВА обеспечит стабильное электроснабжение действующих и новых резидентов особой экономической зоны; большая часть расходов профинансирована из бюджета региона — 27.05.2026 ▪️«РОССЕТИ» ВНЕДРИЛИ ЦИФРОВЫЕ СИСТЕМЫ ПЕРЕДАЧИ ИНФОРМАЦИИ НА СЕМИ КЛЮЧЕВЫХ ПОДСТАНЦИЯХ 220–500 КВ В ПОВОЛЖЬЕ — между питающими центрами в Самарской и Саратовской областях проложены волоконно-оптические линии связи общей протяжённостью около 800 км; инвестиции в проект составили 1,5 млрд руб. — 28.05.2026 ▪️НРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ «РОССЕТИ ВОЛГА» НА МАКСИМАЛЬНОМ УРОВНЕ «AAA|ru|» СО СТАБИЛЬНЫМ ПРОГНОЗОМ — низкая долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA на 30 июня 2026 г. — 0,03х) и высокая кредитоспособность подтверждены рейтинговым агентством — 06.10.2026 ▪️С 1 ОКТЯБРЯ 2026 ГОДА ПРОИНДЕКСИРОВАНЫ ТАРИФЫ НА ПЕРЕДАЧУ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ — тариф на передачу по ЕНЭС вырос на 16%, тарифы распредсетей — на 15,2% для всех потребителей, включая население; конечные цены на электроэнергию для населения в среднем выросли на 11,3% — 01.10.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +6%, в 2025 +21% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ -58%, в 2025 -49% ▪️Net Debt / EBITDA — 0.03, околонулевая долговая нагрузка ℹ️ Отличное финансовое здоровье. Динамика положительная, но темпы роста СК сократились. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +9%, в 2025 +55% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +25%, в 2025 +212% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ -34% 🔮 Будущее, оценки ▪️ Традиционно нет прогнозов 🤵♂️ Основные акционеры 68,5% — Россети 11.4% — Energyo solutions Russia Limited 🆚 Сравнение с конкурентами Это средняя по капитализации компания в своем секторе. По метрикам оценивается дешевле сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. По росту выручки за 5 лет выше сектора. 🤑 Дивиденды 2020 — 7,6%. 2021 — нет. 2022 — 1,04. 2023 — нет. 2024 — 9,09%. 2025 — 7,8%. 2026 — 9,98%. Платит стабильно и довольно высокие дивиденды. Единственный момент в том, что есть компании, которые платят еще больше. 📈 Технический анализ Мысли по движению стоимости акций отобразил на графике. 🧠 Выводы Одна из немногих компаний, у которых всё хорошо, дешево стоит, платит хорошие дивиденды, потенциал роста выручки и прибыли. Небольшая разве что - это из минусов. Ну и темпы роста немного снизились по сравнению с 2025 годом. А так всё отлично. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг