🔋 Россети Урал, аналитика по компании #MRKU #обзор
🔋 Россети Урал, аналитика по компании #MRKU #обзор Сектор: Предоставление коммунальных услуг, электроснабжение. Последний обзор по Россети Урал делал 18 февраля, тогда акции стоили ~0,522 р., я ожидал роста до 0.63, а от туда коррекции до 0,45 р. По факту акции росли до 0.65 р. к маю 🎯, а от туда падали до 0,4516 к июлю 🎯. 100-%ное попадание)) А после этого снова выросли, сейчас торгуются по 0,69 р. Давайте посмотрим как дела у компании и чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 721M$ ▪️ P/E — 3.05 ▪️ P/S — 0.42 ▪️ P/B — 0.67 ▪️ EPS — 0.22 р. ▪️ EBITDA — 37.8 млрд р. ▪️ EV/EBITDA — 1.88 ℹ️ Прибыль сильно выросла. По метрикам акции компании оцениваются дешевле, чем в прошлом обзоре, несмотря на рост котировок. Разберу детальней. 🗞 Новостной фон ▪️«ЭКСПЕРТ РА» ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ «РОССЕТИ УРАЛ» ДО УРОВНЯ ruAAA СО СТАБИЛЬНЫМ ПРОГНОЗОМ — 10.03.2026 ▪️ИНВЕСТПРОГРАММА «РОССЕТИ УРАЛ» НА 2026 ГОД ПРЕВЫСИТ 27,7 МЛРД РУБ. — общий объем финансирования на 2026–2030 годы составляет около 123 млрд руб.; свыше 14,9 млрд руб. в 2026 году будет направлено на проекты технологического присоединения, включая реконструкцию подстанций 110 кВ «Рассоха» и «Есаулка», а также электроснабжение метротрамвая в Челябинске и «Екатеринбург-Сити» — 12.05.2026 ▪️С 1 ОКТЯБРЯ 2026 ГОДА ФАС ПРОИНДЕКСИРОВАЛА ТАРИФЫ НА ПЕРЕДАЧУ ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ В РЕГИОНАХ ПРИСУТСТВИЯ КОМПАНИИ — 01.10.2026 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2026ТТМ +8%, в 2025 +18% ▪️Чистый долг за 1П2026ТТМ -30%, в 2025 -20% ▪️Net Debt / EBITDA — 0.32, низкая долговая нагрузка ℹ️ Отличное финансовое здоровье, динамика позитивная 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2026ТТМ +8%, в 2025 +13% ▪️Прибыль за 1П2026ТТМ +47%, в 2025 +5% ▪️Свободный денежный поток за 1П2026ТТМ 🤑CapEx За 1П2026ТТМ вырос на 14% до 19,87 млрд р.,, в целом сильного роста нет, плюс-минус как в пердыдущие годы. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Традиционно нет прогнозов 🤵♂️ Основные акционеры 55,23% — ПАО «Россети» 🆚 Сравнение с конкурентами Входит в 10-ку по капитализации компаний в своем секторе, например больше, чем МосЭнерго. По метрикам оценивается чуть дороже сектора. Долговая нагрузка в среднем по сектору. По метрикам рентабельности чуть лучше сектора. По росту выручки за 5 лет чуть слабее сектора. 🤑 Дивиденды 2020 — 6,19%, 2021 — не платили, 2022 — 12,45%, 2023 — 11,58%, 2024 — 14,8%. 2025 — 10,05%. 2026 — 10.3%. Уже несколько лет стабильно платит дивиденды выше 10%. 📈 Технический анализ Мысли по движению стоимости акций отобразил на графике, график прикрепил. 🧠 Выводы У компании всё отлично. Ожидаю, что дальше будет также. Потенциал для роста есть, для хороших дивидендов выше 10% тоже присутствуют. Этот сектор один из лучших на рынке сейчас. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Как вам разбор и вывод? 👍 - согласен 👎 - не согласен 🤔 - все равно, без разницы Навигация👇 ▪️Акции (мы тут) ▪️ Облигации ▪️Новости ▪️ Трейдинг