📈 Механизм конвертируемого займа: ключевые аспекты
📈 Механизм конвертируемого займа: ключевые аспекты Разберем ключевые аспекты конвертируемого займа (КЗ). ☝🏻 Этот механизм позволяет инвестору получить долю в бизнесе вместо возврата денег. До его появления в российском праве использовали механизм зачета встречных требований (сравнение механизмов здесь), но у него есть существенный минус – зависимость инвестора от действий участников и менеджмента. 1️⃣ КЗ доступен уже на начальной стадии бизнеса и не требует значительных расходов и документооборота (в отличие от кредита, облигационного займа и публичного размещения акций). Заемщик может сконцентрироваться на реализации проекта, он не находится под контролем инвестора. 2️⃣ Инвестор может оценивать перспективы бизнеса и по своему усмотрению требовать вернуть деньги или войти в бизнес. 3️⃣ Заемщик не может лишить партнера возможности войти в бизнес, т.к. договор КЗ содержит все условия, которые позволяют инвестору в почти автоматическом режиме конвертировать денежный долг в долю в обществе. 4️⃣ Договор КЗ регулируется ст. 19.1 ФЗ об ООО и ст. 32.3 ФЗ об АО. В ООО его должно предварительно согласовать ОСУ – единогласное решение об увеличении уставного капитала (на основании заявления инвестора о принятии в общество и внесении вклада с зачетом денежных требований). 5️⃣ Договор КЗ заключается в нотариальной форме, сведения о нем должны быть внесены в ЕГРЮЛ. 6️⃣ Механизм конвертации займа в долю – на слайде. В будущих постах разберем особенности договора КЗ (что включать в него, какие формулировки будут полезны и др.). ➡️ Практическое КУ