📊 ОТКРЫТИЕ: РЫНОК РАСТЁТ, НО ДЕНЬГИ ПЕРЕКЛАДЫВАЮТ
📊 ОТКРЫТИЕ: РЫНОК РАСТЁТ, НО ДЕНЬГИ ПЕРЕКЛАДЫВАЮТ Индекс МосБиржи 2398 пунктов, плюс 0,46%. Вчера закрылись на 2391 после минус 0,9%, так что пока отыгрываем вчерашнее. От понедельника прошлой недели, когда было 2310, набрали почти 4%. Котировки по бумагам на 09:56, биржа отдаёт их с задержкой в четверть часа. 🟢 КТО ТЯНЕТ ВВЕРХ Полюс (PLZL) плюс 1,54% при обороте 653 млн. Среди акций это второй объём утра после Газпрома. Селигдар (SELG) плюс 1,75%. А вот дальше интересное. Золото в долларах переписывает рекорды, но на бирже грамм стоит 11 259 ₽, и это на 11% ниже августовского максимума в 12 612. Съел разницу рубль: ЦБ поставил доллар на 83,76. То есть прямо сейчас рублёвая выручка золотодобытчиков ниже, чем была в конце лета. Покупают не её. Покупают ставку на то, что рубль развернётся, а долларовая цена останется высокой. Расхождение между этими двумя графиками — лучшее, что можно сейчас найти на нашем рынке по соотношению риска и потенциала. ФосАгро (PHOR) плюс 1,47%, Русал плюс 0,53%. Индекс металлов и добычи плюс 0,87%, лучший сектор дня. Следом электроэнергетика плюс 0,73%: РусГидро и Россети в утренних лидерах. Из третьего эшелона выстрелил Красный Октябрь (KROT) плюс 4,33% на 56 млн. Публичного повода я не нашёл, а оборот для такой бумаги немаленький. Проходим мимо. 🔴 КТО ПАДАЕТ АЛРОСА (ALRS) минус 1,8% при обороте 357 млн. Худшая ликвидная бумага утра. И вот это стоит осмыслить. Золото на мировых максимумах, добыча в лидерах сектора, а алмазы валятся третий день. Рынок окончательно перестал считать АЛРОСУ историей про драгоценности. Для него это отдельный товар со своим спросом, и спрос этот слабый. ВК (VKCO) минус 1,19% (ну тут сюрпризов никаких, падение в стиле бумаги), Циан минус 0,89%. Индекс телекоммуникаций минус 0,79% за утро и минус 4,7% за месяц — худший и на день, и на дистанции. Нефтянка разошлась внутри себя: отраслевой индекс плюс 0,34%, но Татнефть и Газпром нефть теряют по 0,7%, а вытягивают сектор Газпром с Роснефтью. 🔄 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ Рост идёт на ротации. Из нефти и телекомов деньги перетекают в металлы и энергетику, причём перед конкретным событием. 23 октября у ЦБ опорное заседание: там не просто решение по ставке, но и обновлённый макропрогноз на три года. По опросу самого регулятора аналитики ждут сохранения 14% до конца года и инфляцию 7,1% за 2026-й. Индекс гособлигаций сегодня стоит ровно, плюс 0,06%, — долговой рынок сюрприза не закладывает. Из макро вчера пришла сильная цифра: профицит счёта текущих операций за восемь месяцев 35 млрд долларов, рост в 1,7 раза к прошлому году. Это и есть фундамент под крепкий рубль. И он же объясняет, почему экспортёры отстают от рынка, а Полюс покупают как ставку против этого тренда. 📅 СЕГОДНЯ X5 публикует операционные результаты за девять месяцев, бумага пока ровная. БСПБ отчитывается по РСБУ, плюс 0,46%. MDMG — последний день покупки с дивидендом 38 ₽, это 2,8% от цены. Отсечка 19 октября, в понедельник бумага откроется гэпом примерно на эту величину. 🎯 ЧТО ДЕЛАТЬ По индексу ориентиры такие: вчерашний диапазон 2384–2427, максимум недели 2446. Пока держимся выше 2384, картина рабочая. Золотодобытчики. Идея живая, но помните, что покупаете вы будущее ослабление рубля, а не сегодняшнюю маржу. Если рубль продолжит укрепляться, Полюс и Селигдар будут буксовать даже при дорогом золоте. АЛРОСА. Падение на большом обороте ловить не стоит: ни отраслевого повода, ни поддержки от золота у бумаги нет. Совкомфлот (FLOT) минус 0,78% при обороте 583 млн, третий объём рынка. После вчерашних плюс 4% откат нормальный, объём держится. Моя вчерашняя идея в силе, стоп прежний. И общее на пятницу. Впереди неделя опорного заседания, к вечеру обычно включается фиксация. Если утренний плюс на ваших бумагах уже есть, часть разумно снять до закрытия, а не тащить позицию через выходные под решение, которого никто ещё не видел. ⚖️ Не ИИР.