📈 РЫНОК ОТКРЫЛСЯ. ВТОРНИК ИДЁТ ЗА ПОНЕДЕЛЬНИКОМ
📈 РЫНОК ОТКРЫЛСЯ. ВТОРНИК ИДЁТ ЗА ПОНЕДЕЛЬНИКОМ Индекс Мосбиржи 2468 пунктов, плюс 1,5%. Сидим на максимуме дня, откатов не дают вообще. Вчера я писал, что всё решает отметка 2440. Устояла. Сегодня рынок пошёл дальше, и рост наконец широкий: зелено во всех секторах без исключения. Транспорт +1,8%, металлы +1,6%, нефтегаз +1,5%, электроэнергетика +1,4%, финансы +1,3%, потребительский +1,0%. Главное отличие от вчера — Сбер ожил. В понедельник он простоял весь день, пока остальные праздновали. Сегодня участвует. 🚀 ЛИДЕРЫ Софтлайн +2,7% ДВМП +2,5% ЭН+ +2,0% РуссНефть +1,5% Русагро +1,3% при обороте 460 млн Акрон +1,1% Из тяжеловесов тащит Роснефть: +0,8% на обороте 1,3 млрд, торгуется по хаям дня. Отдельной строкой ЧМК с +16,6%. Оборот там 11 млн рублей — это не рынок, это чей-то личный аттракцион в третьем эшелоне. Заходить туда — как играть в напёрстки, зная, что напёрсточник и есть весь объём 🎢 🩸 АУТСАЙДЕРЫ Красный Октябрь −7,8% Вуш −2,9% ФосАгро −1,5% ВК −1,2% Юнипро и РусГидро по −1,1% Северсталь −0,8% Озон −0,7% Вуш вчера был в лидерах с +4,4%, сегодня минус три. Те, кто вчера залетел на хаях, сегодня катаются уже без самоката 🛴 Красный Октябрь второй день складывается после своего разгона. Самая дорогая шоколадка в стране продолжает дешеветь. Газпром −0,2% на обороте 1,7 млрд. Вчерашний локомотив отдыхает. 🟢 ЛОНГ ПО ПРЕФАМ СУРГУТА ОСТАЁТСЯ Вчера говорил про SNGSP, позиция в силе. Коротко аргументы. Вся контора стоит по рынку около 938 млрд рублей. Кэш на счетах, по оценкам, порядка 5,8 трлн. Вы покупаете бизнес за 16% от его же денег, а нефтедобыча идёт бонусом 💰 При ставке 14% эта подушка печатает сотни миллиардов одними процентами. Вся страна платит банкам, Сургут получает. Дивиденд. По уставу на префы уходит 10% чистой прибыли РСБУ, разложенные на четверть уставного капитала. Сценарии: прибыль 500 млрд → 4,61 ₽ → 11,2% прибыль 650 млрд → 5,99 ₽ → 14,5% прибыль 800 млрд → 7,37 ₽ → 17,9% Консенсус крутится около 650 млрд. Это 14,5% дивидендами — больше вклада и больше, чем у большинства нефтяников. И плюс функция, которой почти нигде на нашем рынке нет. Преф Сургута зеленеет ровно тогда, когда рубль валится. В день, когда всё остальное в портфеле будет гореть, эта бумага будет единственной, на которую можно смотреть без валидола 💀 ⚠️ Честно про встречный ветер: доллар сегодня 82,96, рубль укрепляется третью сессию подряд. Каждый рубль укрепления срезает примерно процентный пункт дивдоходности. Идея рассчитана до конца года, а не до пятницы. 🟡 ШОРТ ПО ТМК. СТОИМ В СТОРОНЕ Бумага вчера улетела на 11% за день. Оборот 2 млрд рублей при обычных для неё 38 млн. В пятьдесят четыре раза выше нормы 👀 Фундаментал там, прямо скажем, мрачный: чистый долг 308 млрд, долг к EBITDA почти шесть, выручка и прибыль валятся, за год бумага потеряла 41%. Шорт просится сам, аж руки чешутся. Но я туда не полезу, и вот почему. Официальной новости под рост нет. Играют ожидание контракта с Китаем по «Силе Байкала», подписать его теоретически могут на саммите АТЭС 17–18 ноября. Двадцать восемь дней, в которые любой заголовок разносит шорт в мясо. Против компании спорить можно. Против календаря — только за свой счёт 🙃 Сегодня, кстати, показательно: ТМК −0,3% и за всё утро не обновила ни хай, ни лой. Импульс выдохся, продавец не пришёл. Ждём либо закрепления ниже 64,3, либо АТЭС без контракта. Вот тогда и поговорим, и разговор будет совсем другой. ⚖️ Не ИИР.