ОТЧЕТЫ и мысли. Юбилейная подборка. Часть 10. — 29 апреля 2026 г. в 15:00:06.464
ОТЧЕТЫ и мысли. Юбилейная подборка. Часть 10. — Предыдущие: часть 1, часть 2, часть 3, часть 4, часть 5, часть 6, часть 7, часть 8, часть 9 — Суть с цифрами улучшил соусом из личных мыслей по компаниям. 🏦 СБЕР МСФО 1КВ 2026. — Прибыль +507.9млрд руб против +436млрд руб. годом ранее. — Рентабельность капитала достигла 24,4%. Мощь. (Ну тут без комментариев, зеленый стабильно на высоте🤝) 🏠Самолет. МСФО за 2025. Капельку лучше стало, но погоду не делает. - Выручка: 366.8 млрд.руб(+8% г/г) - Валовая прибыль: 131 млрд руб(+19% г/г) - EBITDA: 103.3 млрд.руб(+24% г/г) - Убыток: 2.29 млрд. руб (против 8.1 млрд.руб прибыли годом ранеее) Акции прибавляют, но на фоне предыдущего краха — ни о чем. Основной фокус на текущий год -> оптимизация долгового портфеля. Наблюдаю со стороны, акций не было, нет и не планирую. Но жду результаты за 1 пол., т.к. чуть-чуть облиг есть. 💿ММК. Отчет за 1 кв. 2026. Дивидендов нет. - Выручка: 129 млрд.руб(-18.5% г/г) - EBITDA: 8.6 млрд.руб(-56.4% г/г), рентабельность: 6.7% - Чистый убыток: 1.4 млрд.руб (3.13 млрд.руб прибыли годом ранее) - Свободный денежный поток: (-14.1 млрд.руб). В компании отмечают, что во 2 кв. спрос продолжит находится под давлением, но в связи с потенциальной активизацией строительного сезона ожидает стабилизации ситуации -> глобально пока без изменений. Акций нет, идеи нет. 📱Позитив. Отгрузки в 1 кв. - Отгрузки: 2.5 млрд.руб (-35% г/г) - Выручка: 3.4 млрд.руб (+46% г/г) Основная доля выручки приходится на конец года. Пока наблюдаю, дождусь результатов полугодия, цифры прогноза по году могут корректироваться (т.к корпоративные заказчики остаются осторожными). Не держу. 🏦ВТБ. Отчет за 1 кв. 2026. Интрига, дивиденды на носу. Чистые процентные доходы: 196.8 млрд.руб(+274.1% г/г) Чистые комиссионные доходы: 80.1 млрд.руб(+10.2%) Чистая прибыль: 132.6 млрд.руб(-6.2% г/г) Результаты 1 кв. позволяют нам подтвердить цель по ЧП на 2026 г. на уровне не менее 600 млрд.руб Дивиденды, по-прежнему решается вопрос: заплатят 25% от ЧП или 50% от ЧП, по моему мнению будет что-то в диапазоне 25-35% Венчурная сделка для любителей риска и сюрпризов, обсуждение дивидендов должно было завершиться до 15 апреля, но пока тянут. Вот-вот выкатят, акции держу (в ковбойской секции портфеля). 🩺ЮМГ. Отчет за 2025 г. - Выручка: 27.3 млрд.руб(+9.8% г/г) - EBITDA: 11.2 млрд.руб(-1.6% г/г), рентабельность снизилась с 45.6% до 40.9% - Чистая прибыль: 6.2 млрд.руб (-39% г/г) Цены на услуги впервые за последние 3 года проиндексировали ~на 7%. Семейный доктор купили, но вырос долг, однако у сети планируются крупные проекты. C 16 апреля компания проводит размещение доп.выпуска 32.8 млн/акц для покупки Скандинавии, пока с покупками не тороплюсь. Идеи не вижу. Юбилейный, десятый выпуск разборов отчетов. Надеюсь, что удалось нанести пользу😃 @profitanet 👍👍👍