📌ОТЧЕТЫ и мысли. Часть 4. Новый сезон. — 21 августа 2026 г. в 06:59:01.001
📌ОТЧЕТЫ и мысли. Часть 4. Новый сезон. Предыдущие части позже соберу в единую подборку🤝 Рубрика старая. Отчеты новые. Вечная тема👍 🍏ИКС 5. МСФО за 1 пол. - Выручка: 2.48 трлн.руб(+10.5% г/г), прогноз +12-16% в 2026 г. - EBITDA: 136.6 млрд.руб (+11.3% г/г), рентабельность - 5.5% - Чистая прибыль: 34.4 млрд.руб (-28.4% г/г) - NET DEBT/EBITDA: 1.08х (могут наращивать до диапазона 1.3-1.4х) ИКС 5 продолжает расти за счёт расширения торговых площадей (во 2 кв. открыто 466 магазинов, во 2 кв. 2025 г. - 765. Снижение это нормально -> CAPEX снизится, подрастет FCF), развития Чижика (но покупатель становится более рациональным) и цифровых сервисов. Нравится компания, держу долгосрочно, в магазины хожу👍 📱 Ростелеком. Отчет за 1 пол. - Выручка: 435.7 млрд.руб(+11% г/г) - OIBDA: 171.4 млрд.руб(+11% г/г) - Чистая прибыль: 14 млрд.руб(+9% г/г) Капитальные вложения: 60.9 млрд.руб(-18% г/г, 14% от выручки, -5 п.п) Чистый долг: 731.5 млрд.руб(+3% г/г) NET DEBT/OIBDA: 1.6х (1.8х годом ранее) Чистый долг высокий (основная проблема), но темпы роста снизились как по итогам 1 кв., так и по итогам 1 пол. Кап.затраты также снижаются. Что касается стратегии, то для достижения результатов потребуется время (т.е больше про долгосрок, пока сложно). 🔖Хэдхантер. Отчет за 2 кв. - Выручка: 10.1 млрд.руб (без изменений г/г), - Скорр.EBITDA: 5.2 млрд.руб, рентабельность - 51.6% - Чистая прибыль: 4.3 млрд.руб (+4.2% г/г), рентабельность - 43% Прогноз. Ожидают выручку за 2026 г. на уровне прошлого года (41.2 млрд.руб), при сохранении рентабельности по скорр. EBITDA на уровне >50%. Дивиденды за 1 пол. 2026 г. - 200 руб/акц (~166% скорр.ЧП). ВОСА - 17 сентября. Отсечка - 28 сентября. Постепенно видим небольшие изменения в лучшую сторону. Но рынок давит. Долгосрочно интересно. 🔌Интер-РАО. МСФО за 1 пол. - Выручка: 953.4 млрд.руб (+16.5% г/г) - EBITDA: 89.3 млрд.руб (-4.3% г/г) - Операционная прибыль: 59.2 млрд.руб (-13% г/г) - Чистая прибыль: 68.7 млрд.руб (-17.2% г/г), на фоне снижение фин.доходов -> скажется на дивидендах по итогам 2026 г. Кап.затраты: 101.6 (+46.9% г/г) -> сокращение кубышки. Индексация тарифов планируется - 1 октября. Снижение ставки -> снижение процентных доходов (проц.доходы от кубышки составляют ~50% прибыли, плюс само сокращение кубышки из-за роста кап.затрат). Фундаментальных причин для восстановления на данном этапе нет. 🏠ЦИАН. МСФО за 1 пол. - Выручка: 8.3 млрд.руб(+20.5% г/г) - Скорр. EBITDA: 2.7 млрд.руб(+68.2% г/г), рентабельности - 32.7% (+9.3% п.п) - Чистая прибыль: 2 млрд.руб(рост в 2 раза г/г) Компания планирует осуществить еще одну выплату дивидендов в размере не менее 30 руб/акц до конца 2026 г. Прогноз на 2026 г. подтвердили. Все что планируют -> выполняют, это важно в наше время. Надеюсь, что не зря отчеты разбираю. Будут ещё части👍👍 @profitanet