📌ОТЧЕТЫ и мысли. Часть 5. Новый сезон. — 31 августа 2026 г. в 06:54:00.676
📌ОТЧЕТЫ и мысли. Часть 5. Новый сезон. Предыдущие свежие: тут и часть 4. Рубрика старая. Отчеты новые. Вечная тема👍 🏠ДОМ.РФ. МСФО за 7 мес. Активы: 7 трлн.руб (+9% с начала года) - Чистые процентные доходы: 104.6 млрд.руб (+26% г/г) - Чистые комиссионные доходы: 27.6 млрд.руб (+52% г/г) - Чистая прибыль: 66.9 млрд.руб (+44% г/г) - ROE: 23.8% (+2.2 п.п с начала года) - NIM: 4.3% (+0.3 п.п с начала года) Идут в рамках прогноза. В портфеле есть, с новыми покупками пока не тороплюсь. Банк показывает сильные результаты, далее многое будет зависеть от ситуации на рынке недвижимости. 🏦Мосбиржа. Отчет за 2 кв. - Комиссионный доход: 22.2 млрд.руб (+25% г/г), основной источник роста - срочный рынок: 4.1 млрд.руб (+51% г/г) - Чистый процентный доход: 11.9 млрд.руб (-19% г/г) - Чистая прибыль: 15.7 млрд.руб (+4% г/г) - Операционные расходы: 11.5 млрд.руб (+8% г/г) Пока наблюдаю, прибыль продолжает рост, дивиденд за 2025 г. составил - 19.57 руб/акц., за 2026 г. дивиденд также может быть около этого уровня, сильно расходоваться не планируют. 🌾Фосагро. МСФО за 1 пол. (Отдельно тут разобрал) - Выручка: 281.4 млрд.руб (-5.8% г/г) - Чистая прибыль: 18.7 млрд.руб (-75.3% г/г) Основной минус: рост себестоимости до 203.2 млрд.руб (+18% г/г), из-за роста затрат на серу (1 квартал: 19.7 млрд.руб, 2 квартал: 22.1 млрд.руб) - основное сырье для производства удобрений. FCF снизился в 2 раза. Расту расходы на услуги по охране и пожарной безопасности. С покупками не тороплюсь, конфликт на Ближнем Востоке -> поддержка для акций, но без ослабления рубля и стабилизации цен на серу глобальных изменений мы не увидим. 🏦Ренессанс Страхование. Отчет за 1 пол. - Суммарные премии - 100 млрд.руб(+8.3%) - LIFE: 64.2 млрд.руб(+10.7%) - NON-LIFE: 35.7 млрд.руб(+4.2%) - Убыток: 1.4 млрд.руб (против прибыли 5.91 млрд.руб годом ранее) Убыток не связан с оттоком денежных средств. В июле ситуация на рынке ОФЗ улучшилась, и компания полностью покрыла убыток первого полугодия и зарабатывает прибыль. На данном этапе триггеров для кратного роста нет. 🏦БСП. Отчет за 1 пол. - Выручка: 46 млрд.руб (-9.3% г/г) - Чистые процентные доходы: 36.6 млрд.руб(-7.2% г/г) - Чистые комиссионные доходы: 5.9 млрд.руб(+6.1% г/г) - Чистая прибыль: 16.5 млрд.руб(-33% г/г), 2 кв: 5.6 млрд.руб (-38.6%) - ROE: 15.3% (24% годом ранее) Будущее снижение ключа будет продолжать давить на фин.результаты компании, БСП не выигрывает от снижения ставки. Банк пытается компенсировать падение процентных доходов ростом кредитного портфеля, но давление оказывают операционные расходы (+28.4% г/г) Надеюсь, что не зря отчеты разбираю. Будут ещё части👍👍 @profitanet