📌ОТЧЕТЫ и мысли. Часть 2
📌ОТЧЕТЫ и мысли. Часть 2 Вчера не успел запостить, ну ничего. В субботу тоже не поздно👍 Часть 1 - здесь Полипласт разбор тут 🍏ИКС 5. МСФО за 9 мес. - Выручка: 3.7 трлн.руб(+11.4% г/г), прогноз +12% г/г в 2026 г. - EBITDA: 223.5 млрд.руб (+14.9% г/г), рентабельность - 5.9% (5.7% годом ранее), укладываются в прогноз 6% - EBITDA за 3 кв: 86.8 млрд.руб (+21.1% г/г), рентабельность - 6.6% (5.76% во 2 кв.) - Чистая прибыль: 63.8 млрд.руб (-16.5% г/г), - Чистая прибыль за 3 кв: - 29.3 млрд.руб (+3.8% г/г) ___ Темпы роста выручки постепенно восстанавливаются, осталось сохранить. Растет трафик во всех форматах. Чижик - главный драйвер роста. В 3 кв. открыли - 377 магазинов (466 вов 2 кв.) -> CAPEX снизится, подрастет FCF. Долг растет, но начинают балансировать с открытием магазинов. Долгосрочно держу. 🍏Лента. МСФО за 9 мес. - Выручка: 1 трлн.руб(+29% г/г) - EBITDA: 61.3 млрд.руб(+5.:% г/г), рентабельность - 6.1% (7.4% годом ранее) - Чистая прибыль - 18.7 млрд.руб(-21.9% г/г) - NET DEBT/EBITDA: 1.4х (0.6х на конец 2025 г.) ___ Отмечают, что по итогам 2026 г. показатели могут отклониться от ориентиров стратегии 2025-2028, стратегические цели при этом не пересматривают. Подожду отчет за 4 кв., нужно следить за долговой нагрузкой, рент.EBITDA и новыми покупками. Без дивидендов, т.к фокус на росте. Пока не держу, но слежу. 🏠ДОМ.РФ. МСФО за 9 мес. - Чистые процентные доходы: 136 млрд.руб (+31% г/г) - Чистые комиссионные доходы: 34.9 млрд.руб (+30% г/г) - Чистая прибыль: 86.3 млрд.руб (+39% г/г) - ROE: 23.6% (21.6% на конец 2025 г.) - NIM: 4.2% (4% на конец 2025 г.) ___ Див.база за 9 мес. ~240 руб/акц (ДД - 11.2%). В портфеле держу с IPO, на росте не фиксировал. Хотелось бы добрать в диапазоне 1900-2000, а так держу и жду. 📱Яндекс. МСФО за 9 мес. - Выручка: 1.1 трлн.руб (+16% г/г) - Скорр. EBITDA: 250 млрд.руб (+30% г/г), рентабельность - 21.4% (+2.2 п.п) - Скорр. чистая прибыль: 126 млрд.руб (+46% г/г) ___ Яндекс сохраняет устойчивость за счет диверсификации направлений бизнеса. Старое держу, буду наблюдать за устойчивостью текущего роста. Как проходит стресс-тест подробно говорил - здесь ⛽️Татнефть. РСБУ за 9 мес. - Выручка: 1,33 трлн.руб (+28.1% г/г) - Чистая прибыль: 299,26 млрд.руб (рост в 2.86 раза г/г) ___ Направляют не менее 50% от ЧП (бывало и 75% направляли). За 3 кв. выходит ~31.4 руб/акц (за 3 кв. 2025 г. было выплачено - 8.13 руб/акц). Посмотрим на МСФО в конце ноября, ждем решение по дивидендам. Есть еще 4 кв., тоже будет неплохим. По текущим не вижу смысла торопиться. Надеюсь, что не зря стараюсь👍👍 Отличных выходных, друзья!👍 @profitanet