⚡️ «РусГидро» резко нарастила выработку электроэнергии
⚡️ «РусГидро» резко нарастила выработку электроэнергии В пятницу компания показала операционные результаты за третий квартал. Год к году выработка электроэнергии группы с учётом Богучанской ГЭС выросла на 18,6%. ГЭС и ГАЭС произвели на 19,9% больше электроэнергии, тепловые станции — на 11,5%. ➡️ Что помогло? За девять месяцев выработке помогли хороший приток воды в Волжско-Камский и Сулакский каскады, более эффективная работа ГЭС и запуск модернизированного турбоагрегата на Владивостокской ТЭЦ-2. 🆗 Что это значит для финансовых результатов ☺️ Эксперт СберИнвестиций Георгий Иванин считает так: По итогам 9 месяцев компания выполнила 80,5% нашего годового прогноза по суммарной выработке, что выше средних исторических значений. В связи с этим видим апсайд-риск перевыполнения нашего годового прогноза. При этом рост доли ГЭС в выработке привёл к снижению цен на сутки вперёд (РСВ). В первой ценовой зоне рост выработки с запасом компенсировал снижение цен, а во второй эти факторы почти уравновесили друг друга. Поэтому риска ухудшения финансовых результатов за третий квартал мы не видим. 💚 Почему аналитикам нравятся акции «РусГидро» В СберИнвестициях сохраняют позитивный взгляд на бумаги компании. «РусГидро» проходит пик инвестиционного цикла, тогда как другие игроки сектора только входят в него. 🛍 Кроме того, акции выглядят недорогими по мультипликатору P/E: прогнозные значения на 2026 и 2027 годы составляют 1,5 и 1,6 против средних 2,3 и 3 по сектору. По мнению экспертов, такая оценка перевешивает отсутствие дивидендов до 2031 года. В итоге, они сохраняют оценку «Покупать» с таргетом 0,6 ₽. @SberInvestmentsPRO