Досье инструмента: MIX
Досье инструмента: MIX Почему одного графика здесь недостаточно Артем на линии. Один из моих любимых инструментов на российском рынке - фьючерс на индекс Мосбиржи. Но есть нюанс: сам по себе его график я практически никогда не торгую. По старой привычке до сих пор называю его индексом ММВБ. По сути, здесь в одном инструменте собирается почти весь наш рынок. При этом сам фьючерс достаточно активный, ликвидный и хорошо подходит именно для внутридневной торговли. Индекс - это корзина акций. Поэтому первое, что я смотрю, - что происходит в основных бумагах. Для меня главный поводырь - Сбер. Дальше Газпром. Потом уже Лукойл, Роснефть, Новатэк и остальная нефтянка. При этом вес бумаги в индексе и ее значение как поводыря - немного разные вещи. Например, Лукойл может сам по себе сходить на процент, а рынок практически не отреагирует. А когда начинает нормально двигаться Сбер и его поддерживает Газпром или другие крупные бумаги, индекс обычно реагирует намного понятнее. Больше всего мне нравится большой квартальный MIX: шаг цены - 25 пунктов, стоимость шага - 25 ₽. Можно использовать мини-фьючерс MXI: его денежная чувствительность примерно в 10 раз ниже. Логика там остается той же, но, по моим наблюдениям, ликвидность именно в стакане заметно меньше. В первую очередь я ищу диапазоны и наторговки. Очень часто индекс какое-то время стоит в небольшом диапазоне. Потом выходит из него, проходит движение и начинает формировать следующую наторговку. Вот между такими зонами постоянно появляются нормальные внутридневные ситуации. Плюс у квартального MIX мне нравится сам характер движения. Он часто не просто едет из точки А в точку Б: может пройти движение, откатить, снова пройти. Именно поэтому здесь часто удобно не гнаться за ценой, а дождаться локального отклонения и попробовать получить хорошую цену лимиткой. В стакане MIX ликвидность видна достаточно хорошо. Заявки в районе 200-600 контрактов я уже замечаю. Если в небольшой зоне собирается около 1000 контрактов - это точно место, которое имеет смысл посмотреть внимательнее. При этом это не жесткие цифры: утром, вечером и перед экспирацией один и тот же объем в стакане выглядит по-разному. Но большая плотность вообще не означает, что от нее нужно сразу покупать или продавать. Через нее могут просто пройти и даже ускориться. Поэтому мне важны не сами заявки, а реакция цены на них. Допустим, цена на движении подошла к крупному скоплению заявок. Заявки исполняются, но цена дальше вниз особо не идет. При этом в Сбере и остальных крупных бумагах движение тоже тормозится. Вот здесь уже появляется основание попробовать отскок. С уровнями примерно то же самое. Первый подход к границе диапазона и пятый подход - совершенно разные ситуации. Чем больше раз цену возвращают к одному уровню, тем осторожнее я отношусь к очередному отскоку. Очень часто рынок просто поджимается. А потом уровень пробивают. Поэтому я не люблю ситуацию: «Здесь уровень - значит, покупаем». Мне намного важнее, что происходит вокруг него и как ведет себя цена. Пробои я тоже стараюсь не угадывать заранее. А если цена вышла за уровень, появилась агрессия, Сбер и Газпром пошли вместе с рынком, а цену за уровнем принимают - тогда уже есть нормальное подтверждение продолжения. Большую часть сделок я стараюсь открывать лимитками. Для короткого скальпа это достаточно важно. Комиссия плюс проскальзывание легко съедают значительную часть небольшого движения. Поэтому мне проще пропустить сделку, чем постоянно догонять рынок. Есть место, где мне понятен риск, - ставлю лимитку. И еще для меня очень важна реакция после входа. Допустим, я купил от плотности или от границы диапазона. Вроде все сходится. Акции не падают. Уровень держат. Но проходит время, а фьючерс вообще не хочет отскакивать. Для меня это уже причина задуматься о выходе. Если реакции нет, значит постепенно исчезает и сама причина находиться в позиции. Это и есть отмена сценария. Поэтому торговля MIX у меня в итоге выглядит достаточно просто: