💥Рынок на новом дне. Мои мысли — 17 июня 2026 г. в 06:09:01.337
💥Рынок на новом дне. Мои мысли Мне тут в понедельник в комментах к статье про пассивный доход написали "Разуй глаза, рынок растёт!" Я ответил, что это не рост, а отскок дохлой кошки на перепроданности, и гравитация скоро притянет эту кошку обратно. Но не ожидал, что буквально на след. день мы опять обновим лои. 15-я неделя падения. 🤦♂️Полностью размотало акции нашей нефтянки. Вдрабадан. Вдребезги. Как это часто бывает, плохие новости приходят не поодиночке, а сразу оптом. ⛽️Воздушные атаки и дефицит бензина Объект Московского НПЗ получил повреждения в результате вчерашней атаки дронов на Москву, которая длилась более суток. МНПЗ принадлежит Газпромнефти и входит в число крупнейших НПЗ России по объему нефтепереработки (12 млн т/год). Выпускает бензины, дизтопливо, авиакеросин и битум. ⛔️Татнефть ввела лимиты на продажу топлива на ВСЕХ своих заправках. Кроме того, оплату принимают ТОЛЬКО наличкой. Обе новости - как будто из другой Вселенной, поскольку РФ последние десятилетия прочно ассоциировалась и с изобилием топлива, и с одним из лучших финтех-сегментов в мире. 🛢️Сделка на Ближнем Востоке 🤝Иран подтвердил достижение перемирия с США. Для мира в целом и для Ближнего Востока это хорошая новость (хоть у кого-то перемирие!), но для наших экспортёров, которых сильно выручала иранская премия, это стало дополнительным негативом. На этом фоне лидеры G7, включая США, договорились ввести новые санкции против энергосектора РФ и расширить поддержку Украины. Трамп снова "не-наш"? 📉А учитывая, что нефтянка занимает огромную долю в индексе, рынок продолжил валиться широким фронтом. Совкомфлот укатали на 4,8% за день, ЛУКОЙЛ - на 5,2%, Роснефть - на 5,8%, бедную Татку - вообще на 7%. 🐅Тигр не присел, а завалился 🐯«Тигр немножечко присел, чтобы приготовиться к ещё большему прыжку», заявил 3 июня замминистра финансов Иван Чебесков, говоря о российском фондовом рынке. Мол, надо лишь немного подождать, и скоро тигр мощно прыгнет! Похоже, этот тигр либо слишком переел, либо завалился в спячку, либо ему вообще, бедняге, прострелили колено. Потому что пока что он "прыгает" только отрицательно. А мы все офигеваем с этого зоопарка. 🎯Что делать с акциями Татнефть, Лукойл, Роснефть, Газпромнефть - на своих минимумах за год, и это скорее всего не предел. Лично я надеюсь на лучшее, но морально готовлюсь к дальнейшему погружению. Непонятно, на каком фундаментале отскакивать именно сейчас. С другой стороны, нефтянку (как и в принципе акции) надо покупать именно тогда, когда кажется, что впереди лишь бесконечный страх и ужас, а свет вдали - несущийся навстречу поезд. 🤕Быть долгосрочным инвестором в России - тяжело. Особенно последние 5 лет. Но поскольку мой горизонт инвестирования в акции измеряется даже не годами, а десятилетиями, я стараюсь быть оптимистичнее и ищу драйверы будущего роста там, где их пока даже не видно. 🤔Какие есть драйверы? Их можно притянуть за уши при желании. Вот я и притягиваю. 📈Рубль рано или поздно устойчиво развернется на ослабление. Зуб даю. Откат нефтяных цен может привести к тому, что приток экспортной валюты будет уменьшаться, а поддержка "деревянного" — ослабевать. Минфин уже покупает валюты в 5 раз больше, чем в мае, а в июле может ещё нарастить эти покупки. Почти всем нужен доллар не по 60, а по 90, и бизнес этого не скрывает, а власти - осознают. 💰Дивиденды. Да, нефтяникам сейчас фигово, но из-за улучшения фин. результатов во 2-м кв. 2026 некоторые из них в теории способны даже увеличить дивы. Правда, тут есть фактор, который сложно оценить - сколько денег уйдет на внеплановые ремонты мощностей и восстановление оборудования для переработки? Очевидно, что много. 💼Поэтому - да, лично я покупаю российский нефтегаз. Но покупаю аккуратно, лесенкой, по заранее намеченным уровням, и бью себя по рукам, если хочется купить больше. Перефразируя знаменитые слова, приписываемые Ротшильду: "Покупай, когда на улице льется кровь, даже если она твоя горит НПЗ, даже если он Татнефти". #новости