#Алроса (#ALRS) - пришли к основной цели коррекции, пора покупать? — 24 июня 2026 г. в 08:17:09.973
#Алроса (#ALRS) - пришли к основной цели коррекции, пора покупать? Акции наконец сделали ретест исторических минимумов и взяли мой главный таргет, дальше только в рост? Начну с того, что такая слабая динамика связана в первую очередь не со слабостью рынка, а с внутренними проблемами компании. Котировки начали беспробудно падать ещё в начале прошлого года. Что по технике? Пришли к очень важному уровню (исторические минимумы) и при этом с ценовой перепроданностью уже даже на месячном таймфрейме. До этого такое было только однажды в конце 2012 года. Но тогда акционеры, видимо, готовились к концу света, который предсказывали индейцы майя, а сейчас к закату компании? У Алросы и так смутные времена из-за санкций, а тут ещё и собственное государство добивает - с сентября власти вводят пошлину в размере 8% на экспорт алмазов. Аналитики уже посчитали, что из-за этого EBITDA может упасть на 15-16% уже в 2026 году и почти на 29% в 2027‑м. Ещё в 2023 году этот показатель составлял 134.7 млрд руб., а в 2025 году рухнул до 57.8 млрд и по всей видимости такая отрицательная тенденция лишь продолжится. Частично ситуация могла бы спасти золотодобыча, но она начнётся только через 3 года, а до этого затраты на геологоразведку в размере больше 8 млрд руб. Вывод - с учётом сильнейшей за 14 лет перепроданности вполне можем вскоре получить отскок. Но после этого мой прогноз, что скорее всего увидим обновление исторических минимумов на фоне новых пошлин. Я вне позиции, но если решите поспекулировать, обязательно ставьте стоп. Акции, кстати, за 5 лет обвалились в 7 раз. Но это точно не повод даже после такой просадки покупать в среднесрок, ибо просвета в бизнесе пока не видно.