Почему нужно инвестировать в Private Equity? — 28 мая 2026 г. в 11:01:17.825
Почему нужно инвестировать в Private Equity? Выше график, который считал знакомый финансист для отчётности одному из фондов. Там не все классы активов, а только сравнение Биткоина, S&P500, РТС. Как бы кто не относился к крипте, но даже при всей волатильности биток кратно обыгрывает представленных конкурентов. Чем выше риск, тем выше потенциальная доходность и будь вы профи в крипте, то такую доходность смогли бы себе обеспечить. Но если вы не профи, а рядовой инвестор, то вкладываетесь в индексы биржи США и России. Результат мягко говоря не блещет, а показывает факт - где все, там рыночная доходность и нет апсайда. С другой стороны есть рынок венчура и прямых инвестиций в непубличный бизнес. Венчур крайне рискован и там действует закон «Pay and Pray» или «Плати и молись». Примерная статистика такова, что из 10 инвестиций • 5 разорится • 3 сработают в ноль • 1 сделает пивом и будет середняком по доходности • 1 станет единорогом и вернёт те самые иксы на капитал Слишком большой риск. Мало кто умеет им управлять и работать с такими проектами. Отсюда и ангелов много, а заработавших агентов мало. ➖➖➖ Следующий этап - это Private Equity или прямые инвестиции в капитал бизнеса. Покупаем долю, помогаем расти и ждём либо выхода на биржу или дивиденды. Такие проекты уже имеют положительную EBITDA, свободный денежный поток и вообще предсказуемы с точки зрения роста, но имеют тот самый апсайд в доходности. Upside - это скрытая стоимость, которая есть, но ее никто не видит. Именно на таком и создаются капиталы. На бирже все игроки владеют плюс-минус одинаковыми шансами на победу. Информация открыта и без «инсайда» доходность обычная. В крипте «инсайда» нет ибо этот инструмент не подвержен законам денежного потока от бизнеса, что формирует стоимость акций. А завязан на хайп и желанию «срубить бабла». Только реальные профи там делают деньги на проектах, что имеют постоянные транзакции в крипте. Где монета является не переводом фиата в код, а частью процесса оплаты пользователем. Венчур как крипта, только со своей спецификой. Но также нет определенности. ➖➖➖ В вот прямые инвестиции - это точке входа, где потенциал бизнеса ещё есть + модель подтвердила свою жизнеспособность. Мы понимаем откуда идет кэш, как нам платят и через сколько мы окупимся. Но апсайд в том, что вложив еще оборотный капитал мы масштабируем прибыль и вопрос только в том - «сколько нужно вложить, чтобы мы получили целевой IRR?» Ну и второй график про девальвацию рубля, что лишний раз доказывает стратегию собственного производства и поставок заграницу для продажи в валюте. Но собственное производство возможно только на частные вливания. К тому же оборотный капитал будет значительно больше, как следствие бесперебойных поставок, что опять же требует кэш. ➖➖➖ Три базовые вывода: • Больше риск = больше доходность. Информация = уменьшение риска • Если все знает все, то получают рыночную доходность. Апсайда нет. • Апсайд или сверх доходность там, где есть скрытый рост и контролируемый вами риск. #финансы #бизнес #инвестиции #прямыеинвестиции #privateequity ⓒ Tasmat