АНАЛИЗ ОПЦИОНОВ | АМЕРИКАНСКИЙ ГАЗ (NATGAS) – 9 ИЮЛЯ
АНАЛИЗ ОПЦИОНОВ | АМЕРИКАНСКИЙ ГАЗ (NATGAS) – 9 ИЮЛЯ Коллеги, разберём свежие опционные данные за четверг. Обвал на 7% на фоне новостей о ремонте Freeport и слабом отчёте EIA оставил рынок в шоке, но опционы показывают, что продавцы опционов удерживают контроль, а крупные игроки начали закладывать отскок. ОБЩАЯ КАРТИНА Объёмы: коллы — 130 000, путы — 189 353. Открытый интерес: коллы +20 823, путы +11 353. Несмотря на обвал, открытый интерес по коллам растёт быстрее, чем по путам — сигнал о том, что часть игроков покупает дешёвые коллы на отскок. Фьючерсный открытый интерес снизился на 3 784 контракта — выход части позиций перед волатильностью. АВГУСТОВСКИЙ КОНТРАКТ (AUG26) Цена закрытия (Settle): 3,01. Max Pain: 3,25 (магнит вверх). Коллы: объём 65 113, открытый интерес +9 005. Путы: объём 96 850, открытый интерес -1 736. Ключевые колл-страйки по открытому интересу: - 8 000 (OCT26) — 47 986 - 5 000 (OCT26) — 38 402 - 4 000 (AUG26) — 38 314 - 3 500 (AUG26) — 35 035 Ключевые пут-страйки по открытому интересу: - 2 500 (OCT26) — 48 546 - 2 750 (AUG26) — 42 392 - 3 000 (AUG26) — 37 528 - 2 500 (DEC26) — 38 614 За день активно набирали коллы на 3,000 (+3 858) и 3,250 (+3 567). Активно набирали путы на 2,750 (+7 532), 2,500 (+? в данных не точно), 2,700 (FEB27 +3 000). Max Pain на 3,25 значительно выше текущей цены (3,01). Это означает, что продавцы опционов будут стараться подтянуть цену вверх к экспирации. Ближайшее сопротивление — 3,25-3,50. Поддержка — 3,00-2,75. СЕНТЯБРЬСКИЙ КОНТРАКТ (SEP26) Цена закрытия (Settle): 2,96. Max Pain: 3,30. Коллы: объём 18 621, открытый интерес +5 303. Путы: объём 29 984, открытый интерес +1 707. Ключевые колл-страйки: 3,500 (+5 842 по объёму), 4,250. Ключевые пут-страйки: 3,000, 2,750. Max Pain на 3,30 выше рынка — тот же сигнал, что и по августу. Ближайшее сопротивление — 3,30-3,50, поддержка — 2,80-2,90. ВЫВОД Рынок закладывает отскок. Max Pain по августу на 3,25, по сентябрю на 3,30 — продавцы опционов будут тянуть цену вверх. При сохранении жаркой погоды и отсутствии новых негативных новостей по Freeport газ может вернуться к 3,25-3,30. Ключевое сопротивление — 3,25-3,50. Поддержка — 3,00 (психологический) и 2,75 (крупный пут-страйк).