"Хедж фонды" перевернулись в лонг йены из шорта. В кавычках - потому что это спекули вс...

"Хедж фонды" перевернулись в лонг йены из шорта. В кавычках - потому что это спекули всех мастей, те же СТА ( позже сегодня я дам справку, что это за зверь). Аналитики что то писать про макро будут. Интересно почитать. Но по мне, причины– это чисто технические факторы, которые влияют на позиционирование механистических стратегий: (vol scaled) momentum, (lagged) volatility – что реагирует на движение цены и на волатильность. Т. е. на что Бессент с Банком Японии и влияли своими действиями. Уж Бессент то прекрасно знает , как это работает. Зажатая волатильность в состоянии менять потоки, «поворачивать реки вспять». Двигать цену актива вверх. И наоборот. Растущая, «разболтанная» волатильность двигает актив вниз. Есть нюанс. Двигающаяся вниз цена вызывает рост волатильности. И растущая волатильность двигает цену вниз. То есть что цена, что волатильность могут выступать что причиной, что следствием. Но для нашего упражнения достаточно ситуации, когда волатильность убивает цену актива. И хорошо, если этому будут обучаться на примере какой нибудь йены, а не своих ОФЗ.