✅ Торговая идея: акции "Ленты" — 20 мая 2026 г. в 12:48:07.068
✅ Торговая идея: акции "Ленты" ■ Тикер: #LENT ■ Идея: Покупка ■ Срок идеи: 2-3 месяца ■ Цель: 2020 рублей ■ Потенциал идеи: 15,8% ■ Объём входа: 6% ❗️Лента — один из ведущих продуктовых ритейлеров в России. Компания развивает форматы гипермаркетов, супермаркетов и магазинов у дома. Лента также предоставляет покупателям возможность совершать покупки онлайн, используя собственные сервисы и сервисы онлайн-партнеров. 📌 Лента является одной из крупнейших сетей гипермаркетов в России. По состоянию на 31 марта 2026 года под управлением компании находятся 270 гипермаркетов, 383 супермаркета, 4173 магазина у дома и 2073 магазина дрогери общей торговой площадью около 3,3 млн кв. м. ➡️ Финансовое положение: 📌 Выручка компании по итогам 2025 года выросла на 24,2%, до 1103,7 млрд руб. При этом в первом квартале 2026 года выручка увеличилась на 23,4%, до 306,9 млрд руб., за счет роста сопоставимых продаж на 6,8% и торговой площади на 27,5% на фоне органического роста, а также приобретения сетей «Реми», «ОБИ Россия» и «Молния». 📌 Чистая прибыль по итогам 2025 года увеличилась на 56,0%, до 38,2 млрд рублей, при этом в первом квартале 2026 года чистая прибыль снизилась на 16,3%, до 5,0 млрд рублей, на фоне роста расходов по обслуживанию долга на 14%. 📌 Общий размер долга на 31 марта 2026 года уменьшился с начала года на 4%, до 95,9 млрд руб. При этом чистый долг вырос на 44%, до 70,3 млрд рублей, вследствие снижения объема денежных средств на счетах на фоне инвестиций в оборотный капитал и финансирования капитальных расходов. 📌 При этом показатель «Чистый долг / EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации)» вырос до 0,8х на 31 марта 2026 года по сравнению с 0,6х на 31 декабря 2025 года. 🔥 Инвестиционная идея: 📌 С 19 марта 2026 года акции Ленты скорректировались на 19,7%, в результате чего мультипликатор EV/EBITDA (отношение стоимости предприятия к операционной прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации) снизился до ~2,8х и компания перестала торговаться с премией относительно своих главных конкурентов: Х5 и Магнита. 📌 При этом бизнес Ленты характеризуется высокими темпами роста выручки: в 2025 году выручка компании увеличилась на 24,2% и, согласно действующей стратегии, к 2028 году Лента планирует нарастить свою выручку в два раза — до 2,2 трлн рублей. ❗️ Торговая идея на покупку акций Ленты с целевой ценой 2020 рублей, которая может принести инвесторам доходность свыше 15% на горизонте ближайших нескольких месяцев. Нравится ли вам эта идея? ■ Да 👍 ■ Нет 🔥 ■ Проверю на себе ❤️