❗️ Дивиденд МТС снизится на треть!
❗️ Дивиденд МТС снизится на треть! Дошли руки посмотреть новую дивидендную политику МТС. Компания представила новую политику на 2027-2028 годы, в которой заявила, что будет распределять до 20% от OIBDA акционерам, до 14% - через дивиденды, еще до 6% - через байбек. Ранее МТС платила фиксированные 35 руб. на 1 акцию. 📉 После объявления параметров дивидендной политики акции МТС снизились почти на 12%. Отчет-то неплохой у МТС, процентные расходы постепенно снижаются вслед за ставкой, прибыль восстанавливается. ✔️ Даже если убрать разовые доходы от продажи башенного бизнеса, у МТС скор. прибыль за 1 пол. 2026 = 19,9 млрд руб. 📊 Мой годовой прогноз по прибыли МТС в 2026 = 47,8 млрд руб., что дает P/E = 7,4. 💸 Но вернемся к дивидендам, они теперь считаются от OIBDA: Мой прогноз OIBDA 2026 = 329 млрд руб. 14% выплатят акционерам, и это дивиденды 23 руб. на 1 акцию, доходность чуть выше 13% к текущей цене. Интересно это или нет? Я вам так скажу — текущая дивидендная доходность МТС НЕ входит даже в ТОП-15 по рынку, хотя в предыдущие годы компания входила в ТОП-3. Хорошая новость в том, что выплата будет обеспечена FCF, при этом, дивиденд, конечно, разочаровал тех инвесторов, кто покупал компанию как квазиоблигацию.