❗️Обзор важных рыночных новостей за сегодня!
❗️Обзор важных рыночных новостей за сегодня! 1️⃣ По Яндексу. Были атаки на дата-центры компании (пострадали Рязанский и Калужский дата-центры). Нюанс тут в том, что в отличие от Озон, складов у которого много, у Яндекса всего 5 собственных дата-центров на территории России. Характер повреждений до конца не известен. Я пока закладываю убытки от обесценения от 20 до 30 млрд руб. или около 10-16% прибыли 2026 года (считаю так — существенные повреждения одного и средние повреждения другого). Скорее всего, будут косвенные потери, связанные с переносом инфраструктуры в другие дата-центры, последствиями сбоев и т.д. Здесь есть важные вопросы, на которые у меня пока нет ответа - Яндекс использовал только свои центры или и другие тоже? Мы не знаем, какая часть мощностей выбита и насколько критична это потеря. В России 250+ дата-центров. Если меня читают разработчики – поделитесь, насколько сложно переносить данные на другой сервер? Насколько дорого? И как быстро можно построить дата-центр с нуля? 📉 По итогу я заложил инфраструктурный риск и снизил: - ожидания по прибыли Яндекса на 30 млрд руб. до 167 млрд руб. в 2026 году - ожидания по дивидендам за 2П до 110 руб. за акцию (ранее ждал 150 руб.) - справедливую цену до 4 246 руб. (оценка 10 P/E). Яндекса в портфеле и стратегиях не было. Покупать пока не планирую. 2️⃣ Лукойл объявил дивиденды за 1 пол. 2026 года. Дивиденды: 535 руб. на 1 акцию. Доходность: 9,5%. Последний день перед отсечкой: 8 декабря 2026 года. Я ждал +-550 руб. на акцию, близко. Нюанс в неустойчивой конъюнктуре, экстраполировать такой дивиденд на годы вперед нельзя. У меня акций Лукойла уже нет, при этом, допускаю, что к дивиденду бумаги могут быть сильнее рынка. 3️⃣ Сбер отчитался за сентябрь и 9 месяцев. ✔️ Прибыль 9 мес. 2026 = 1 501,5 млрд руб. (+18,2% г/г) ✔️ Прибыль сентябрь 2026 = 168,5 млрд руб. (+12,1% г/г) Как ждал 2 трлн с прошлой осени, так и жду. Это 44,3 руб. дивидендов на 1 акцию, доходность 15,7%. 4️⃣ Сегодня у многих компаний закрытие реестра по дивидендам (последний день, когда можно купить акции перед дивидендами). • Т-Технологии (за 2 кв.) = 4,7 руб. (дох. 1,8%) • Новатэк (за 1 пол.) = 35,5 руб. (дох. 3,4%) • Норникель (за 1 пол.) = 1.85 руб. (дох. 1,6%) • Новабев (за 1 пол.) = 8 руб. (дох. 3,1%) Две интересные компании в этом списке есть, в портфеле у меня есть одна, в отсечку по ней иду.