💰 Как получать купоны каждый месяц: пример из трёх моих облигаций
💰 Как получать купоны каждый месяц: пример из трёх моих облигаций Одна из моих инвестиционных целей — создать портфель, который однажды позволит жить на дивиденды и купоны. Но здесь возникает интересная задача. Можно купить несколько облигаций с хорошей доходностью и обнаружить, что в одни месяцы выплаты приходят одна за другой, а в другие — почти ничего. Как сделать денежный поток более регулярным? Один из вариантов — подобрать облигации с разными месяцами купонных выплат. Рассмотрим три реальных выпуска с высоким кредитным рейтингом AAA из моего портфеля. 🔹 Атомэнпр07 — Атомэнергопром Фиксированный купон 14,35% годовых, или 35,78 ₽ за квартал на облигацию номиналом 1 000 ₽. В 2027 году купоны выплачиваются в январе, апреле, июле и октябре. 🔹 Газпром нефть 003P-07R Облигация с плавающим купоном по формуле RUONIA + 1,3 процентного пункта. Выплаты приходятся на февраль, май, август и ноябрь. Размер купона меняется в зависимости от процентных ставок. 🔹 Атомэнпр09 — Атомэнергопром Фиксированный купон 15,10% годовых, или 37,65 ₽ за квартал. Выплаты предусмотрены в марте, июне, сентябре и декабре. В результате эти три облигации с ежеквартальными выплатами формируют календарь, в котором купоны поступают каждый месяц! Но не спешите покупать именно эту комбинацию. Во-первых, две бумаги выпущены одним эмитентом. Это означает концентрацию кредитного риска, несмотря на высокий рейтинг. Во-вторых, регулярность поступлений ещё не означает одинаковый размер ежемесячного дохода. ✅ Мой чек-лист перед покупкой облигации: 1. Насколько надёжен эмитент и какой у него кредитный рейтинг? 2. Какова купонная ставка и сколько рублей приносит одна выплата? 4. Какова доходность к погашению с учётом цены покупки? 5. Когда выплачиваются купоны и есть ли особые условия выпуска? 6.Не слишком ли велика доля одного эмитента в портфеле? В собственной практике я сначала оцениваю надёжность и доходность облигации, а уже затем смотрю, насколько хорошо она вписывается в календарь поступлений. Иногда заменяю один выпуск другим, если можно увеличить доходность без существенного ухудшения кредитного качества. Мой принцип: календарь выплат должен подстраиваться под инвестиционную стратегию, а не стратегия — под календарь. Подробнее о выборе облигаций написал в статье: https://www.divlife.ru/bonds.html DivLife | Telegram | MAX | VK