🏗 ТД РКС, 002Р-09: разместили выпуск с купоном 24%
🏗 ТД РКС, 002Р-09: разместили выпуск с купоном 24% 📋 Параметры выпуска ▪️ Эмитент: ООО «Торговый дом РКС» (группа «РКС Девелопмент») ▪️ Поручитель: ООО «РКС Девелопмент» ▪️ Объём: 1 млрд ₽ ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Срок обращения: 3 года ▪️ Купон: фиксированный, 24,00% годовых, выплата ежемесячно ▪️ Доходность к погашению: до 26,83% годовых ▪️ Амортизация: нет ▪️ Оферта: нет ▪️ Кредитный рейтинг: BBB от «НКР», прогноз «Стабильный» (рейтинг присвоен поручителю — ООО «РКС Девелопмент», у самого эмитента собственного рейтинга нет) ▪️ Сбор заявок: 7 сентября 2026 ▪️ Начало размещения: 11 сентября 2026 ▪️ Организаторы: ИФК Солид, МСП Банк, Совкомбанк, Альфа-Банк 🏢 О компании ▪️ Группа «РКС Девелопмент» — девелопер жилой недвижимости комфорт-класса с отделкой «под ключ», на рынке с 2008 года, проекты в 10 городах России ▪️ Выручка по МСФО за 1 полугодие 2026 года выросла в 4,2 раза год к году, до 7,1 млрд ₽; чистая прибыль — 1,1 млрд ₽ ▪️ Основной вклад в рост — московский проект «Инсайдер», около 89% выручки группы ▪️ В апреле 2026 года «НКР» повысило рейтинг группы с BBB- до BBB на фоне улучшения продаж в Москве и области ✅ Плюсы ▪️ Повышение рейтинга «НКР» весной 2026 года с подтверждённым прогнозом «Стабильный» ▪️ Кратный рост выручки и выход на прибыль по итогам полугодия ▪️ Ежемесячная выплата купона ▪️ Опытный пул организаторов размещения ⚠️ Минусы ▪️ У самого ТД РКС нет собственного рейтинга — расчёт целиком на поручительство материнской структуры ▪️ Высокая концентрация выручки на одном проекте (~89%) ▪️ Совокупный долг группы на конец июня 2026 года — около 34 млрд ₽ ▪️ Нет амортизации и оферты — весь номинал гасится в конце срока ▪️ Действующие выпуски эмитента на вторичном рынке торгуются с доходностью выше уровня этого размещения Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #ТДРКС #РКСДевелопмент #облигации #ВДО #первичка