🔔 Новое размещение: Полипласт-П02-БО-17 и БО-18
🔔 Новое размещение: Полипласт-П02-БО-17 и БО-18 АО «Полипласт» — крупнейший в России производитель пластифицирующих добавок и промышленных химикатов для стройотрасли, нефтедобычи, металлургии и кожевенной промышленности. Входит в перечень системообразующих предприятий РФ, экспортирует продукцию в десятки стран. 4 сентября компания открывает книгу заявок сразу на два новых выпуска — с фиксированным купоном и флоатер. 📌 Эмитент ▪️ 8 заводов, 4 научно-технических центра, свыше 30 точек продаж ▪️ Рейтинг: А, прогноз «Стабильный» (АКРА, июль 2026); А (НКР, повышен в ноябре 2025) ▪️ В обращении уже 16 выпусков облигаций, размещённых с декабря 2024 💰 БО-17 — фиксированный купон ▪️ Купон: до 17,75% (ежемесячно) ▪️ Доходность к погашению (YTM): до 19,27% ▪️ Доступен неквалифицированным инвесторам 📈 БО-18 — флоатер ▪️ Купон: до КС + 375 б.п. (ежемесячно) ▪️ Только для квалифицированных инвесторов ⚙️ Общие параметры ▪️ Номинал: 1000 ₽ ▪️ Объём: от 1 млрд ₽ ▪️ Срок обращения: 2 года (720 дней), погашение 29.08.2028 ▪️ Периодичность выплат: 12 раз в год ▪️ Амортизация и оферта: отсутствуют ▪️ Организаторы: Газпромбанк, Альфа-Банк ▪️ Сбор заявок: 4 сентября · Размещение: 9 сентября 2026 ✅ Плюсы ▪️ Лидер рынка пластифицирующих добавок в РФ и СНГ, экспорт в 50+ стран ▪️ Выручка за 1П 2026 выросла на 22,4% г/г до 116 млрд ₽, чистая прибыль — на 45% до 11,2 млрд ₽ ▪️ Кредитный рейтинг А сразу от двух агентств — АКРА и НКР ⚠️ Риски ▪️ Долговая нагрузка растёт: чистый долг/EBITDA — 4,1x против 3,8x на конец 2025 года ▪️ Пик погашений облигаций приходится на 2027 год, потребуется порядка 30 млрд ₽ ▪️ Краткосрочные обязательства (более 260 млрд ₽) значительно превышают остаток денежных средств на счетах (2,45 млрд ₽) ▪️ БО-18 доступен только квалифицированным инвесторам Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #облигации #Полипласт #первичноеразмещение