ОФЗ 26238: Спекуляция на ставку или пассивный доход?
ОФЗ 26238: Спекуляция на ставку или пассивный доход? В последнее время я интенсивно стал накапливать ОФЗ 26238. Моя личная первая цель составляет 500 шт. Вторая цель 1000 шт. На данный момент накопил 49 шт. Цена торгуется в диапазоне 525–527 ₽ за бумагу. Фактическая доходность 13% Погашение: 15 мая 2041 — 14,7 лет до конца. Выплаты: 2 раза в год Есть основные 2 стратегии, которые я рассматриваю. Бумага размещалась в 2021 году при ключевой ставке ~5,5%. Купон 7,1% тогда казался нормальным. Но ставка выросла до 14%. Сейчас ОФЗ 26238 торгуется с дисконтом почти 48% — вы покупаете бумагу за 525 ₽, а через 15 лет получаете фиксированный доход по закрытию в 1 000 ₽. за бумагу. Разница между ценой покупки и номиналом компенсирует низкий купон и даёт высокую доходность к погашению. Мои 500 шт купленные за 262 000 ₽. закроются по 500 000 ₽. Прибыль= 238 000 ₽ + возврат средств. По прогнозу на 2027 ключевая ставка 10,5–12,5%. При снижении ставки длинные ОФЗ-ПД вырастут в цене сильнее всех, из-за привлекательной доходности. Так как офз были куплены по хорошей цены, мы сможем зафиксировать хорошую доходность на коротком сроке не дожидаясь закрытия бумаги в 2041 году.Такая стратегия подойдёт спекулянтам, которые делают упор на накопление капитала. Второй сценарий подходит для инвесторов с горизонтом 15+ лет. Вы получаете фиксированные купоны и ждёте закрытия бумаги в 2041г. Грубо говоря получаете свою мини пенсию. Покажу расчёт на своём примере 500 шт. 500 шт. Доходность по закрытию 238 000 ₽. и купонный доход 525 000₽. за 15 лет. Общая сумма накопления 1 028 000 ₽. при вложении всего 262 0000 ₽. 1000 шт. Доходность 475 000 ₽. и купонный доход 1 050 000 ₽. за 15 лет. Общая сумма накопления 2 050 000 ₽. при вложении всего 525 000 ₽. Поставь лайк, если тебе понравилась стратегия. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информация предоставлена для ознакомления.