Плечо и маржа: подсчёт реальных рисков
Плечо и маржа: подсчёт реальных рисков Немногие знают, что одна из моих специализаций- это трейдерство. Хочу поговорить про инструмент, который убивает портфели быстрее всего. Маржинальная торговля. Или, проще говоря, торговля на заёмные деньги. Я видел, как люди теряли депозиты за один день. Не потому что «рынок обвалился». А потому что не посчитали риски заранее. Кредитное плечо — это соотношение заёмных средств к вашим собственным. Плечо 1:4 означает: на каждый 1 ₽ ваших денег брокер даёт 3 ₽ в долг. Маржа — это ваш залог. Активы на счёте, которые брокер принимает как обеспечение. Деньги и ликвидные бумаги, но с дисконтом. У вас 100 000 ₽. Брокер даёт плечо 1:4. Вы покупаете акций на 400 000 ₽. Из них 100 000 — ваши, 300 000 — заёмные Соответственно можно заработать хорошо, так и потерять. При плече 1:4 (соотношение заёмных к собственным 3:1). Движение цены на –25% = потеря 100% собственных средств. Минимальная маржа должна быть половины начальной суммы. Принудительное закрытие сделки называется маржин-колл. Обычно в трейдинге мы называем пришел Колян. Колян приходит, если на балансе не хватает маржи для поддержания сделки и просто всё сразу закрывает. Пример : Собственные средства 500 000 ₽. Плечо 1:3. Позиция 1 500 000 ₽. Сценарий А: Рост на 10% Позиция: 1 500 000 × 1,10 = 1 650 000 ₽ Возврат долга: 1 000 000 ₽ Ваш результат: 650 000 ₽ Прибыль: 150 000 ₽ (+30% на собственные) Сценарий Б: Падение на 10% Позиция: 1 500 000 × 0,90 = 1 350 000 ₽ Возврат долга: 1 000 000 ₽ Ваш остаток: 350 000 ₽ Убыток: 150 000 ₽ (–30% на собственные) Сценарий В: Падение на 33,3% Позиция: 1 500 000 × 0,667 = 1 000 000 ₽ Возврат долга: 1 000 000 ₽ Ваш остаток: 0 ₽ Потеря: 100% собственных средств Расчёт: 33,3% × 3 (плечо) = 100% На фондовом рынке действуют более жёсткие правила. Брокер может в одностороннем порядке повысить дисконт. Это снизит вашу маржу — и вы получите маржин-колл, даже если цены не двигались. Вы платите ежедневную комиссию за заёмные средства. Это «тихий» убыток, который капает даже при боковике. Брокер продаёт по рынку. Если ликвидность бумаги низкая — цена может быть значительно хуже. Видел истории, когда плечи ставили x25 и убыток превышал депозит. При неблагоприятном стечении вы останетесь должны брокеру. Это, как Сберу еще нужно отдавать долг потому что Вы торговали с плечом и ушли в огромный минус. Из-за этих моментов я торгую, только на крипте. Там с трейдингом намного безопаснее и меньше комиссия, чем на фондовом рынке. Торгуете ли Вы на биржах ? Форек, фондовый, крипта ? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информация предоставлена для ознакомления.