🗒️«Квалимся» по новому: как начинающему инвестору получить статус квалифицированного в...
🗒️«Квалимся» по новому: как начинающему инвестору получить статус квалифицированного в 2026 году. Если Вы давно интересуетесь сложными финансовыми инструменты, такие как структурные ноты, внебиржевые сделки pre-IPO, или облигаций, например, новый выпуск «Флоатер» с рейтингом КС+2,5-3,5 б.п., и вы уже оценили риски дефолта эмитента, то, вероятно, слышали о статусе квалифицированного инвестора, или «Квала». Ранее его можно было получить только по уровню дохода и оборотам. Теперь с 31 августа 2026 года Банк России расширил перечень документов для признания инвестора квалифицированным по образовательным критериям: теперь статус можно подтвердить, сдав один из четырёх экзаменов. В этой статье мы рассмотрим, что это за экзамены, кому какой подойдут и какие ещё пути к статусу остаются. Что даёт статус квалифицированного инвестора❓ Статус «квала» — это пропуск в клуб инструментов с более широкими возможностями, но и с повышенными рисками. Среди них: доступ к иностранным бумагам, не торгующимся на российских биржах; структурные продукты и сложные облигации; паи закрытых ПИФов (в том числе венчурных и кредитных); деривативы (фьючерсы, опционы); участие в pre‑IPO и внебиржевых сделках. Для неквалифицированных инвесторов эти инструменты либо закрыты, либо доступны только после тестирования у брокера. «Квал» от этого освобождён. Как можно получить статус в 2026 году❓ Есть несколько путей — можно выбрать тот, который лучше подходит под ваш профиль. ✔️По финансам и оборотам. Это «классические» критерии: • активы на сумму от 24 млн рублей (с 1 января 2026 года порог повышен с 12 млн); • оборот по сделкам за последние 4 квартала не менее 6 млн рублей, при этом не менее 10 сделок в квартал и, хотя бы одна в месяц; • опыт работы в финансовой компании (2 года в организации со статусом «квала» или 3 года в иной профильной компании). ✔️По образованию и сертификатам. Для этого необходимо: • профильное высшее образование (вуз и специальность из перечня Банка России); • международные сертификаты CFA, CIIA, FRM; • аттестаты специалиста финансового рынка, например, «Специалист рынка ценных бумаг», «Специалист по финансовому консультированию». ✔️По экзаменам — новый путь с 31 августа 2026 года. Банк России ввел новые возможности – подтвердить знания одним из четырёх экзаменов от НФА, НАУФОР и МосБиржи. Именно на них мы остановимся подробнее — они могут быть самым реалистичным вариантом для активных частных инвесторов без многомиллионных активов (тут самое главное знание и понимание). Четыре экзамена на статус «квала»: кому и какой выбрать❓ 1. Сертификат финансового аналитика (СФА) от НФА. Это самый сложный и «Академический» вариант — по сути, российский аналог CFA. Подойдёт тем, кто хочет глубоко разбираться в корпоративных финансах, оценке компаний и управлении портфелем. Процесс: • Формат: две сессии по 180 минут с часовым перерывом (всего 6 часов), 240 вопросов. • Форма проведения: строгая, требуется две камеры. • Проходной балл: определяется Советом после каждого экзамена. • Стоимость: 75 000 руб. при ранней оплате, 95 000 руб. позднее. • Сложность: высокая. Читать далее...