Утренний обзор Айгенис — 3 июня — 3 июня 2026 г. в 08:00:17.478
Утренний обзор Айгенис — 3 июня Роснефть хорошо отчиталась за 1К26: чистая прибыль составила 115 млрд руб., что на 14% выше консенсус-прогноза. Акции на отчётность не отреагировали. Вклад квартальной прибыли в дивиденд — 5,4 руб. на акцию, квартальная доходность — около 1,4%. Первый квартал ещё слабо отражает рост цен на нефть из-за конфликта на Ближнем Востоке, поэтому мы ждём сильного роста показателей как минимум во 2К26 и 3К26. ▶️Аналитики Айгенис позитивно смотрят на акции компании и полагают, что рыночная неэффективность со временем будет устранена при появлении позитивных настроений на рынке в целом. ▶️Также мы считаем, что высокие цены на нефть сохранятся в долгосрочной перспективе. Не стоит ждать их резкого снижения и тем более возврата к уровням до начала конфликта на Ближнем Востоке, даже в случае его завершения: геополитический риск сохранится, резервы необходимо пополнять, а часть разрушенных и остановленных добывающих мощностей потребует времени на перезапуск. Итог: Роснефть показала сильную отчётность, но рынок пока не закладывает в котировки благоприятную нефтяную конъюнктуру. На наш взгляд, это создаёт потенциал для переоценки акций при улучшении общего рыночного фона. Полная версия обзора Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #аналитика_айгенис