Еще один неприятный момент ребалансировки по классике.
Еще один неприятный момент ребалансировки по классике. Допустим, рынок прет вверх и все хорошо. Ребалансировка идет своим ходом, сглаживая весь рост по всем активам к некоему среднему значению. В этом собственно вся суть ребалансировки. И вот мы достигли пика и пошли вниз. Что начинает происходить? Ребалансировка, как инструмент, может поймать момент разворота рынка? Нет, не может! На росте она сглаживала рост, а на падении начнет сглаживать падение. А где же тут аргументы про заработать на рынке? А их нет. Такой подход мне не подходит. А что подходит? На росте каждой акции в моем портфеле я продаю этот рост и перекладываю в "кубышку", в LQDT. Сколько продаю полностью зависит от количества лотов в акции. Если их 10, то при росте на 10% у меня появляется возможность продать 1 лот. Для акций с большим количеством лотов, чтобы не частить с продажами, я поставил ограничитель. Продаю только после роста акции на 2%. В чем прикол такого подхода? Я буду продавать и складывать в "кубышку" пока растет. Как только рост прекратится, продавать попросту будет нечего. И мои 800к в акциях начнут медленно таять. Сколько при этом будет в "кубышке" я не знаю, посмотрим. Когда "кубышка" будет распакована и начнется докупка акций? Тут все просто. Когда бумага обновит минимум, будет ниже цены покупки и/или упадет на 50-70%. Разумеется будет проведен анализ, не собирается ли бумага уходить с рынка. Если же что-то там с прибылью или дивы отменят - не страшно.