💻Selectel 2–й кв 2026 — 25 августа 2026 г. в 10:37:42.105
💻Selectel 2–й кв 2026 Selectel - крупнейший независимый провайдер сервисов IT-инфраструктуры. В обращении находится 4 выпуска облигаций эмитента, общим объемом 24.5 миллиарда рублей. Иными словами - это стабильный, понятный бизнес. Чем и интересен. Давайте посмотрим что по отчетности за 2 кв 2026 (изм г/г) Выручка: +14% рост с 8.9 до 10.2 млрд руб EBITDA: +3% с 5.2 до 5.4 млрд руб Чистая прибыль: 1.9 млрд руб - . На уровне прошлого года. Чистый долг/EBITDA LTM: 2.1х против 1.8х в прошлом году. Долговая нагрузка незначительно выросла Рентабельность по EBITDA: 53% Рентабельность по Чистой прибыли: 18% - пока на чистую прибыль оказывает влияние высокая ключевая ставка прошлых лет FCF - отрицательный -3.86 млрд. Что нормально для капиталоемких растущих компаний. Рост долговой нагрузки связан с ростом инвестиций. Компания инвестировала 6.5 млрд против 3.7 млрд годом ранен. AI запросы клиентов растут. Число клиентов выросло с 30 до 44 тыс из которых 48% - это крупные компании. Итого: Чистый капитал (СК-НМА-Гудвил) 4.6 млрд Чистый долг 21 млрд ЧД/ЧК: 4.56 ЧД/EBITDA: 2.1 EBITDA/Проценты: 3.3 Показатели чистого долга к EBITDA и Покрытия процентов через EBITDA отличные. Если кто пропустил, я брал с ними интервью. @tuzov_invest