Три стадии инвестора на фондовом рынке: на какой находитесь вы?
Три стадии инвестора на фондовом рынке: на какой находитесь вы? В сентябре я рассказывал про Максима, моего ученика, который приходил ко мне на подкаст. Этим летом он написал в чат клуба выпускников очень точный комментарий. Выделил 3 этапа становления инвестора и каждому подобрал аналог из финансовой отчётности. Я добавлю к его этапам то, что вижу сам: ловушки, в которых люди застревают на годы. Этап 1. Старт инвестиций Здесь всё держится на дисциплине. Выработать привычку с каждого дохода откладывать процент и отправлять его на рынок. Фокус этапа ваш отчёт о движении денежных средств: сколько и когда вы вносите и как это влияет на рост портфеля. Ловушка этого этапа хаос и поиски Грааля. Внутри нет структуры. Каждая покупка по отдельности кажется логичной, а портфель целиком превращается в свалку активов 😅 Инвестор оценивает успех по зелёным и красным цифрам в приложении, хотя в моменте эти цифры от него не зависят вообще. Этап 2. Формирование пассивного дохода Здесь инвестор строит портфель с конкретной целью. Получить защиту от чёрных лебедей и доход на непредвиденный случай: болезнь, увольнение, смену рода деятельности. Фокус смещается на отчёт о прибылях и убытках. Сколько портфель приносит, сколько забирают налоги и инфляция, что в итоге остаётся вам. Максим написал про этот этап то, что я бы сам сформулировал хуже: «Это важный психологический этап, который позволит почувствовать уверенность в завтрашнем дне, разрешить себе заниматься тем, что реально нравится, и найти своё призвание. Жить там, где хочется, а не там, где вынужден» Ловушка этого этапа охота за процентами. Вместо структуры человек начинает искать купон повыше. В портфеле появляются агрессивные идеи и попытки поймать дно. Любая новость превращается в головную боль, а реальный уровень риска так и остаётся непонятным, потому что управляете вы отдельными бумагами вместо капитала. Этап 3. Формирование капитала Сюда инвестор переходит, когда пассивный доход начинает превышать расходы. Излишки идут в наращивание портфеля, капитал растёт быстрее инфляции, появляется место для точечных экспериментов. Фокус этапа отчёт об изменениях капитала. Доходят сюда немногие. И здесь человек перестаёт думать категориями «какая бумага лучше». Сначала строится система распределения активов под его задачи, и только потом она наполняется инструментами. Теперь главное. Как написал Максим, все 3 отчёта это отчёты по портфелю инвестора, а не эмитентов. Инвестор часами разбирает отчётность компаний. А свою собственную не ведёт вообще. Он знает одну цифру, ту, что в приложении. И она на 90% зависит от рынка 🤠 Я тогда ответил ему так. Самое важное в замерах доходности это ваш психологический комфорт. В идеальном мире мы все начинаем со 100% капитала в фонде денежного рынка, с нулевым риском и нулевым денежным потоком. А дальше находим причину, почему это нас не устраивает, и подбираем свой личный баланс активов. Вот этому я и обучаю на программе «Финансовый акселератор». Находить этот баланс под свои цели, а не угадывать бумаги. Важный момент про формат. Вчера на эфире многие писали, что у них не работает Телеграм. Поэтому скажу прямо: обучение проходит не только в Телеграме. Все материалы и уроки доступны на платформе GetCourse и в Max. Кстати, про набор. Прошла всего неделя, до старта обучения ещё около трёх недель, а занято уже порядка 30% мест. Спасибо за доверие 🤝 Для тех, кто уже оплатил участие или оставил предоплату, до основного старта пройдёт живое предобучение из 2 онлайн-эфиров: • 17 октября в 11:00 — «Разбор идей и ошибок на текущем рынке: что работает, а что съедает доходность» • 1 ноября в 11:00 — «Методы инвестирования: разбор усреднения и правильного расчёта доходности» Чуть позже расскажу о формате предобучения подробнее. @tuzov_invest