BOND ETF. Летняя ребалансировка 2026 — 6 июля 2026 г. в 10:11:02.137
BOND ETF. Летняя ребалансировка 2026 1 июля 2026 года вступил в силу новый состав индекса Cbonds CBI RU Middle Market Investable, и мы ребалансируем наш биржевой фонд корпоративных облигаций BOND ETF, который ему следует. ▪️Этот индекс отражает «средний» рынок наиболее ликвидных корпоративных облигаций российских эмитентов с кредитным качеством, расположенным между наиболее надежным и «мусорным»: от BB+ до A+ (включительно). ▪️Высокая ликвидность бумаг, входящих в индекс, принципиально отличает его от любых других индексов российских облигаций. ▪️Максимальный вес на одного эмитента при ребалансировке индекса составляет 4%, максимальный вес одной отрасли – 20%. BOND ETF отлично подходит для средне-и-долгосрочных инвестиционных портфелей, улучшает их отдачу на риск и снижает чувствительность к моменту инвестирования. Подробнее (включая обновленную презентацию) читайте здесь. 🔹 Вошли/Вышли В результате текущей ребалансировки в индекс и фонд вошли 19 свежих ликвидных облигаций. Улучшение ликвидности и удовлетворение условий по сроку позволило еще трем выпускам попасть в структуру индекса и фонда. По причине срока до погашения индекс покинули 4 бумаги. Отзыв кредитного рейтинга Оил Ресурс стал основанием для исключения двух выпусков эмитента. Новые выпуски Индекс и фонд пополнились свежими бумагами следующих эмитентов: АВТОБАН-Финанс, Софтлайн, ГК Азот, КАМАЗ, Селигдар, Электрорешения, Брусника, Селектел, ЭкоНива, Борец Капитал, АПРИ, ОДК, АБЗ-1, Эталон-Финанс, Медскан, ЛСР. Как обычно, вы можете видеть полную структуру фонда на любую дату на нашем сайте. Рост ликвидности Рост ликвидности некоторых "старых" бумаг позволил им войти в состав индекса в соответствии с установленными требованиями: медиана объема дневных торгов за последние 60 торговых дней должна составлять не менее 3 млн руб. Это облигации АПРИ и Сэтл Групп. Исключение "коротких" облигаций В рамках этой ребалансировки по критерию срока исключаются 4 выпуска облигаций. Это короткие бумаги Новые технологии, Аэрофьюэлз, Сэтл Групп и Интерлизинг. Изменение кредитного рейтинга В результате отзыва кредитного рейтинга индекс и фонд покидают 2 выпуска облигаций Оил Ресурс. 🔹 Параметры индекса В результате ребалансировки ключевые параметры индекса, которому следует BOND ETF, изменились следующим образом: ▪️Эффективная доходность до погашений облигаций, входящих в индекс, по итогам ребалансировки составляет 19,94%. Для сравнения, доходность Top Market (рейтинги от A о AA) составляет 15,81%, а Total Market (рейтинги от BB+ до AAA) – 16,53%. ▪️Дюрация увеличилась до 507 дней (1,39 года). По итогам предыдущей ребалансировки дюрация индекса составляла 483 дня (1,32 года). ▪️Спред к государственным облигациям (G-spread) по сравнению с 1 апреля 2026 года (был на уровне 688,10 пункта) снизился и составляет 660,37 пунктов (показывает рост/снижение кредитного риска индекса/фонда). Для сравнения, G-spread индекса Top Market (рейтинги от A до AAA) составляет 197,59 пунктов, а Total Market (рейтинги от BB+ до AAA) – 319,74 пунктов. Полная версия статьи с инфографикой: https://dzen.ru/a/akegF4AAUH1NdUAN ============= Если вы предпочитаете инвестиции в отдельные облигации, то выбрать подходящие бумаги и даже готовые стратегии можно с помощью наших сервисов Анализ облигаций и Лестница облигаций. Консервативные инвестиции с повышенной ожидаемой доходностью доступны с нашим биржевым фондом широкого денежного рынка GOOD ETF.