📊 Результаты портфелей в июне — 7 июля 2026 г. в 05:12:01.504
📊 Результаты портфелей в июне Индекс в июне снизился на 9%, с начала года — на 15%. Основными причинами стали смена вектора ЦБ и продажа заблокированных активов. Для долгосрочных стратегий месяц оказался лучше рынка, для спекулятивных — гораздо лучше рынка, а в Т-Инвестициях и вовсе удалось закрыть месяц в плюс. Наши итоги во всех сервисах: 💼 Портфели Ideas ▪️ Спекулятивный –1,5%, с начала года +21% ▪️ Долгосрочный –7,6%, с начала года –6% 📈 Автоследование Алор Брокер ▪️ Спекулятивный (Эра Форвард) –4,4%, с начала года +2,5% ▪️ Долгосрочный (Эра Титаны) –4,9%, с начала года –8% 📊 Автоследование Т-Инвестиции ▪️ Спекулятивный (Форвард) +3,5%, с начала года +55% ▪️ Долгосрочный (Титаны) +1%, с начала года +10% 💼 Портфели ▪️ Спекулятивный портфель Ideas снизился на 1,5%, но это намного лучше рынка. Помогли шорты Евротранса и НЛМК с доходностью 18–21%, а также лонг фьючерса на юань. Также доля лонгов в портфеле большую часть месяца была низкой. Все эти факторы позволили показать небольшой минус на фоне коллапса рынка. Это первый минусовой месяц с начала года, с января по май каждый месяц закрывался в плюс. С начала года +21% против минус 15% у индекса. ▪️ Долгосрочный портфель снизился, но динамика немного лучше индекса. Помогает качественный подбор активов и доля в LQDT. В большинстве месяцев, что на растущем, что на падающем рынке, портфель опережает индекс. Другой вопрос, что индекс показывает крайне слабые результаты. ☝️ Отличие в автоследовании Более низкая доходность по спекулятивной стратегии в Алоре — следствие отсутствия шорта Евротранса и лонга валюты: обоих инструментов в стратегии нет. Более высокий результат Форварда в Т-Инвестициях — традиционно берём более высокий риск в лонге валюты. Более высокий результат Титанов в Т-Инвестициях — использовался лонг валюты для поддержки портфеля. Автоследование в Альфа-Инвестициях запущено недавно. 📌 План на июль Основная задача — поймать отскок/разворот рынка. Шортить на текущих выглядит как очень опасная идея. Поэтому ищем момент для входа. Сейчас Форвард (спекулятивный портфель) практически пустой. Вероятно, что отскок совпадает с активизацией переговорного трека. Задача — не упустить этот момент. Второй аспект — валюта, с которой весь год получается крайне успешно работать. После недавнего решения Минфина ждём небольшого укрепления/боковика и ослабления ближе к концу месяца, на чём и планируем заработать. В долгосрочном портфеле — точечные покупки акций, которые просели непропорционально сильно, и сокращение доли LQDT. 📌 Получить доступ к портфелям Ideas: https://invest-era.ru/products/ideas-russia 📌 Подключиться к автоследованию: https://invest-era.ru/products/avtosledovanie