📊 ЮГК: выручка +90%, но рейтинг снижен. Что перевесит?
📊 ЮГК: выручка +90%, но рейтинг снижен. Что перевесит? Финансовые результаты (1П2026): • Выручка — 84,1 млрд руб. (+90% г/г) • EBITDA — 38,1 млрд руб. (х2,5 г/г) • Чистый долг — 69,2 млрд руб. (−17%) • ND/EBITDA — 1,06х (было 1,97х) Рост операционных результатов и снижение долга укрепили финансовый профиль. Но есть нюансы 👇 12 октября АКРА понизило рейтинг ЮГК с AA(RU) до AA−(RU) со стабильным прогнозом. АКРА отметило, что долг в 2025 году вырос выше ожиданий, себестоимость оценивается хуже, а поручительство на 60 млрд руб. по обязательствам материнской компании увеличивает прогнозную долговую нагрузку.ксперт РА» при этом подтвердил ruAA с развивающимся прогнозом. 📍 Наш взгляд: ключевые риски — рефинансирование, капзатраты и возможные выплаты по поручительству. Финансовый профиль укрепился, но корпоративные риски требуют внимания. Не является инвестиционной рекомендацией, в т. ч. индивидуальной. КИТ Финанс Брокер | Мы в Макс 🐳