🏦 Дом.PФ: кредитный рост с поправкой на резервы
🏦 Дом.PФ: кредитный рост с поправкой на резервы Финансовый институт отчитался за девять месяцев Дом.PФ (DOMRF) ➡️Инфо и показатели Результаты • процентные доходы: ₽136 млрд (+31%) • комиссионные доходы: ₽34,9 млрд (+30%) • операционные доходы: ₽152,8 млрд (+35%) • чистая прибыль: ₽86,3 млрд (+39%) Кредитный портфель юрлиц достиг ₽3,1 трлн (+15% с начала года), физлиц — уменьшился до ₽703,8 млрд (-9%). Бумаги Дом.PФ (DOMRF) незначительно падают. 🚀 Мнение аналитиков МР Результаты оцениваем позитивно, однако несколько ниже наших ожиданий. Компания последовательно наращивает прибыль благодаря увеличению кредитного портфеля, объемов секьюритизации и поддержанию низкой стоимости риска. ➡️Почему ЦБ недоволен масштабами секьюритизации облигаций При этом расходы на резервы оказались выше, чем ожидалось, из-за снижения качества портфеля юрлиц. Впрочем, это общая беда сектора: накануне и Сбер жаловался на ухудшение качества корпоративного портфеля на фоне высоких процентных ставок. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Дом.РФ. Компания остается одним из лидеров сектора по ROE (24,4% за 3 квартал). Скорее всего, банк выполнит свою цель по прибыли в ₽117 млрд по итогам года.