ПОКУПКА — 11 июня 2026 г. в 10:02:17.558
ПОКУПКА Коллеги, пользуюсь моментами рыночной слабости и продолжаю планомерно подкупать активы в долгосрочный портфель дочерей. Основные закупки сделал во вторник, на очередном локальном проливе. Когда рынок падает, у краткосрочных игроков сдают нервы, а для долгосрочного инвестора это время возможностей и скидок. Наш горизонт измеряется годами, поэтому текущая волатильность — лишь шум. Итак, что именно удалось добавить в портфель: 1️⃣ Акции Группа Астра — 3 лота. Котировки штурмовали локальные минимумы на фоне панических слухов о выходе крупного акционера из капитала. Позже эти слухи были опровергнуты, а Совет директоров подкинул отличный драйвер — принял решение о проведении buyback в размере до 2% капитала. В чем логика: Как заявляет сам менеджмент, на фоне кратного роста ключевых финансовых показателей компании за последние годы, выкуп собственных акций отражает их железобетонную уверенность в перспективах бизнеса. Истории с байбэками в ИТ-секторе — редкая и очень позитивная вещь. Да, сейчас позиция в портфеле знатно минусует, но фундаментально «Астра» остается лидером импортозамещения софта в РФ с огромным долгосрочным потенциалом. Купил на панике и не жалею, продолжаю верить, что идея отработает. 2️⃣ Акции Северстали — 1 лот. Еще один лидер по просадке в портфеле. Металлурги сейчас находятся под давлением из-за высокой ключевой ставки и охлаждения в строительном секторе. В чем логика: Черная металлургия глубоко циклична, и покупать такие компании нужно именно тогда, когда вокруг царит пессимизм, а цены на акции прижимаются к полу. Конъюнктура рано или поздно выправится, внутренний спрос на сталь и крупные инфраструктурные проекты никуда не денутся. «Северсталь» исторически обладает самой высокой рентабельностью в секторе и эффективным менеджментом. Текущие привлекательные уровни 2015 года — это отличная точка входа с прицелом на годы вперед. Это идея не на месяц и даже не на полугодие. 3️⃣ Акции Сургутнефтегаз (преф) — 1 лот. Котировки бумаги традиционно волатильны вместе с курсом рубля, и на текущем проливе я решил немного усреднить позицию. В чем логика: По-прежнему делаем долгосрочную ставку на девальвацию, которую все очень ждут, но никак не дождутся. Знаменитая многомиллиардная валютная «кубышка» компании никуда не делась. В случае любого ослабления национальной валюты эта кубышка обеспечит мощную бумажную прибыль и, как следствие, двузначную дивидендную доходность по привилегированным акциям. Для детского портфеля это идеальный защитный инструмент и хэдж от инфляции. Следим за ситуацией. 4️⃣ Акции Т-Технологий — 3 лота. Продолжаю уверенно наращивать долю в этой технологичной экосистеме. В чем логика: Компания продолжает расти мощными двузначными темпами и сохраняет потрясающую рентабельность капитала (ROE). Я сам являюсь клиентом этой экосистемы, пользуюсь ею ежедневно и изнутри вижу, как быстро и качественно они масштабируют свои сервисы — от классического банкинга до инвестиций, страхования и лайфстайла. Т-Технологии также последовательно выкупают собственные бумаги с рынка. Объёмы байбэка не такие гигантские, чтобы резко сдвинуть котировки вверх прямо сейчас, однако долгосрочная поддержка цены акций — крайне приятный бонус для инвесторов. Плюс не забываем про переход на регулярные ежеквартальные дивиденды, что ускоряет сложный процент. 5️⃣ Акции Новабев — 2 лота. Да, глядя на котировки, тут тоже локальная печаль — акции погружаются все ниже на общерыночном пессимизме. Но моя инвестиционная идея по-прежнему остается полностью актуальной. В чем логика: Бизнес компании понятен, прозрачен и устойчив. Сеть «ВинЛаб» продолжает расширяться, операционные показатели растут, а продукция пользуется стабильным спросом при любой экономической погоде. Чем ниже падают котировки без ухудшения самого бизнеса, тем сильнее становится фундаментальная недооценка компании. Верю в бизнес-модель, надеюсь на благоразумие рынка и спокойно жду справедливой переоценки, попутно забирая доли дешевле.