Что выгоднее: вклад или фонд денежного рынка? — 23 июля 2026 г. в 06:00:12.470
Что выгоднее: вклад или фонд денежного рынка? В прошлом посте мы посчитали, как 26 000 рублей дохода с вклада превращаются в 13 200 реальной покупательной способности. Я обещала сравнить вклад с альтернативой. Сегодня разбираем фонды денежного рынка (ФДР) — инструменты, которые часто предлагают менеджеры банков, но не все понимают, как они работают. Если будете выбирать ФДР, то имейте в виду, что они бывают двух типов — открытые фонды (ОПИФ) и биржевые фонды (БПИФ). Для частного инвестора удобнее БПИФы — их можно купить через обычное брокерское приложение. Фонды денежного рынка вкладывают средства через сверхконсервативные инструменты — в основном, это сделки с госбумагами. Инвестор, покупая пай фонда, получает долю в этом портфеле. Доходность этих инструментов близка к ключевой ставке. Поэтому, когда ключевая ставка растет, доходность фонда сразу изменяется вслед за ставкой. В обратную сторону всё работает так же. Сравнительная таблица критериев вкладов и фондов денежного рынка ⬆⬆⬆ Из таблицы видно, что оба инструмента имеют свои плюсы и минусы. Если при выборе инструмента для вас важна именно доходность, то стоит разобраться, как она формируется у каждого из них. Банки изначально устанавливают ставки ниже ключевой — за счет этого они зарабатывают. Доходность ФДР следует за ключевой ставкой напрямую, но итоговая прибыль инвестора уменьшается на размер комиссий и налогов. В результате доходность ФДР и вкладов часто оказывается близкой, но механика их формирования — разная. Когда ожидается рост ставки, БПИФ будет выгоден, так как позволит ее «получать» буквально каждый день. Если же наблюдается тенденция снижения ключевой ставки, то лучше выбрать вклад с длинным сроком. Он позволит зафиксировать высокую ставку на весь срок договора. Правда, в подавляющем большинстве случаев вклады с выгодной ставкой не подразумевают возможность пополнения. Угадать, будет ли ключевая ставка расти или снижаться, довольно сложно. Поэтому лучше выбирать то, что удобнее. Некоторые критерии для выбора. Кому подойдут фонды денежного рынка? · Есть сбережения свыше 1,4 млн. р. · Хотите получать доходность на уровне ключевой ставки. · У вас открыт индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) или не пугает возможность разобраться в этом вопросе. Кому лучше выбрать вклад? · Нужна фиксация высокой ставки на долгий срок. · Есть сбережения до 1,4 млн и важна страховка АСВ. · Вы не хотите разбираться с брокерским счетом. Не стоит забывать, что и у ФДР, и у вкладов есть один важный недостаток. Оба инструмента не предназначены для защиты средств от инфляции. Они помогут снизить эффект обесценивания денег, но полностью защитить капитал не смогут. Если есть необходимость вкладывать на более долгие сроки (7 лет и выше), то становятся доступны инвестиционные инструменты, которые гораздо лучше справляются с задачей защиты от инфляции. О них расскажу в следующих публикациях. Подписывайтесь, чтобы не пропустить. А пока давайте определимся с текущим моментом. ❓Что для вас важнее в инструменте для сбережений прямо сейчас: фиксированная ставка и страховка АСВ или возможность забрать деньги в любой момент без потери накопленных процентов?