Две трети долларов за треть токенов🐷🐷🐷
Две трети долларов за треть токенов🐷🐷🐷 Vercel опубликовали августовский AI Gateway Production Index по обезличенным данным маршрутизации через их AI Gateway. В июле на Anthropic пришлось 65,1% всех расходов клиентов при доле в 29,8% обработанных токенов. Средняя цена токена Anthropic оказалась в 4,4 раза выше средней по всем остальным лабораториям, месяцем ранее разрыв составлял 3,4 раза. При этом Claude не дорожал. Средняя цена токена в AI Gateway упала на 13,6%, объем вырос на 59%, траты клиентов на 37%. Разница выросла не потому, что Anthropic подняла цены, а потому что подешевел весь остальной рынок. У Anthropic просто нет дешевой модели. Haiku 4.5, самая дешевая в линейке, стоит около двух третей средней цены в AI Gateway. GPT-5-Nano идет по одной шестой от средней, DeepSeek V4 Flash по одной шестнадцатой. Клиент OpenAI или Google, который режет расходы, остается внутри экосистемы. Клиент Anthropic, который режет расходы, уходит от Anthropic. Отдельно про Fable 5. Модель вернулась 1 июля после трехнедельного отключения по экспортному предписанию и за месяц набрала 13,2% всех расходов через AI Gateway, уступив только Opus 4.8. Девять из десяти команд, работавших с ней в июле, раньше ее не использовали. Через неделю после выхода индекса подоспела вторая цифра за тот же июль. По сообщениям осведомленных источников, годовой темп выручки Anthropic на конец июля достиг 65 млрд долларов против 47 млрд в мае и примерно 9 млрд на конец 2025 года. Предварительная выручка второго квартала превысила 11,5 млрд против 787 млн годом ранее, квартал впервые закрыт с положительной скорректированной операционной прибылью. Цифры ушли в СМИ из закрытой рассылки для инвесторов, говорившие о них люди пожелали остаться неназванными, Anthropic от комментариев отказалась. Задача понятна: обосновать как минимум февральскую оценку в 965 млрд. На самих предварительных встречах с инвесторами компания финансы, по тем же сообщениям, не обсуждает. Даты складываются красиво. Конфиденциальная заявка на IPO подана в июне, выход на биржу возможен уже этой осенью, желаемая оценка превышает 2 трлн долларов, что сделало бы размещение крупнейшим в истории. Инвесторы закладывают 100–120 млрд выручки к концу года. Это их ожидание, а не прогноз компании. На рынках предсказаний вероятность скорого размещения при этом снизилась. Драйверы среднего чека компания раскрывала сама, цифры февральские, со времен Series G: ▪️ около 80% выручки приходится на бизнес-клиентов ▪️ восемь из десяти компаний Fortune 10 используют Claude ▪️ число клиентов с тратами более 100 000 долларов в год выросло примерно в 7 раз Тем временем Китай наращивает объемы. DeepSeek в июле обошла Google по количеству токенов и стала второй лабораторией в AI Gateway с четвертью всего трафика против 11% у Google. V4 Flash в одиночку прогнала больше токенов, чем весь Google. Деньгам Anthropic это пока не угрожает: доля DeepSeek в расходах практически не сдвинулась. В кодинг-агентах, крупнейшей нагрузке AI Gateway по токенам, DeepSeek прогоняет около трети объема, а Anthropic забирает больше четырех долларов из каждых пяти. Ни одна из двух июльских цифр не проверена аудитором. Первую Vercel считает по опубликованным ценам лабораторий, а не по реальным счетам клиентов. Вторую считает сама Anthropic по собственной методике годового темпа, причем OpenAI со своими 40 млрд может считать иначе. Аудированную отчетность все увидят в публичной форме S-1, то есть после того, как инвесторы уже определятся с оценкой. 😏 @anti_agi